آموزش بورس

امروزه، یکی از فعالیت‌های مفید و پرسود اقتصادی، ورود به بازار سهام و فعالیت در آن است. اما این حوزه نیز مانند هر زمینه دیگری یک موضوع تخصصی محسوب می‌‌شود و هر فردی که علاقه‌‌مند به فعالیت در زمینه بورس و بازارهای مالی است، باید آموزش‌های لازم را برای یک فعالیت اقتصادی مطمئن، دیده باشد.

اگر هیچ اطلاعاتی در مورد بورس ندارید و نمی‌دانید که برای آموزش بورس به‌کجا مراجعه کنید بهتر است از سایت‌های آموزش بورس غافل نشوید. این سایت‌ها منابعی را در اختیارتان می‌گذارند که می‌توانید به صورت رایگان از آن‌ها استفاده کنید و صفر تا صد آموزش بورس را فرا بگیرید. بنابراین برای آموزش رایگان بورس میتوانید از منابع بسیاری استفاده کنید.

برخلاف تصور بازار سرمایه بازاری کند، بلندمدت و نیازمند صبر است. در مورد یک سهم با اطمینان بیشتری می‌توانیم از بازه‌های بلندمدت‌تر صحبت کنیم. با این وجود خیلی وسوسه‌انگیز است که هرروز قیمت سهم را چک کنید. هرروز سهمی را بخرید و سهمی دیگر را بفروشید. اگر قیمت سهم پایین می‌آید وحشت‌زده شوید و در صف فروش بنشینید و منتظر مشتری برای سهم بمانید. اما بعد از یک یا چند سال زمانی که به همان سهم ها نگاه کنید متوجه می شوید که قیمت ها در طول این بازه زمانی خیلی بیشتر از توقع شما رشد کرده است.

آموزش خرید و فروش سهام در بورس

شفافیت و قانونی بودن بازار بورس آن را به مکانی امن برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است. بورس بازاری قانونی برای فعالیت و کسب سود است که کلیه سرمایه‌گذاران آن از حمایت قانونی برخوردارند. مزیت‌های بازار بورس سبب جذب سرمایه‌گذاران به این بازار شده است. در ادامه قصد داریم تا مراحل ورود به بازار بورس را بررسی کنیم و به آموزش خرید و فروش سهام در بورس بپردازیم.

اولین قدم برای شروع معاملات بورسی انتخاب کارگزاری مناسب است. کارگزاری‌ نهاد واسطه‌ای بین سرمایه‌گذار و بازار برای خرید و فروش سهام است. پس از انتخاب کارگزاری و بررسی خدماتی که به شما ارائه می‌کند، باید با مراجعه به وبسایت کارگزاری نسبت به ثبت نام و دریافت کد بورسی اقدام کنید.

کد بورسی مانند شماره حساب بانکی شما منحصر به فرد است و با استفاده از آن می‌توانید معاملات خود را در بازار بورس اوراق بهادار تهران انجام دهید. با توجه به جدیدترین قانون سازمان بورس، افراد با هر سن و هر تحصیلاتی می‌توانند جهت دریافت کد بورسی اقدام کنند. برای افراد زیر 18 سال دریافت کد بورسی توسط ولی قانونی آن ها امکان‌پذیر است. تمامی افراد بعد از دریافت کد بورسی می‌توانند از طریق سامانه معاملات آنلاین کارگزاری معاملات خود را انجام دهند.

بسیاری از سامانه‌های معاملاتی بازار بورس آنلاین هستند و شما به وسیله گوشی خود نیز می‌توانید به سامانه‌های معاملاتی بورس و کارگزاری دسترسی پیدا کنید. با مطالعه نحوه کارکرد سامانه‌های معاملاتی آنلاین شما می‌توانید راه استفاده از این سامانه‌ها و سایت‌ها را به خوبی یاد بگیرید و با دسترسی سریع به اینترنت، به سرعت سهام خود را خرید و فروش کنید. سامانه های معاملاتی آنلاین خریدار و فروشنده را به یکدیگر نزدیک کرده و سرعت معاملات را بسیار افزایش می دهند.

نوسان گیری در بورس چیست؟

نوسان تغییرات قیمت سهام در کوتاه مدت است. افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت از نوسان قیمت ها بهره می برند، نوسان گیر نامیده می شوند. نوسان گیری نیازمند دانش و مهارت بالای تابلو خوانی و بازار خوانی است. هر سرمایه گذاری قادر به نوسان گیری در بورس نیست. اما نوسان گیری معمولا در کدام حالت بازار انجام می شود؟ بازار دارای سه حالت صعودی، نزولی و خنثی است. در بازار صعودی، مناسب ترین استراتژی خرید و نگهداری است و در بازار نزولی، بهترین اقدام، نظاره‌گر بودن و ورود در پایان روند نزولی است. بهترین حالت برای نوسان گیری، بازار خنثی است. بدین صورت که در کف قیمتی سهم خریداری شده و در سقف قیمتی فروخته شود.

صندوق سرمایه‌ گذاری چیست؟

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به شمار می آیند. صندوق ‌های سرمایه گذاری فرصت کسب درآمد با هر دانش و اطلاعاتی از بازار را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند. با خرید واحدهای صندوق های سرمایه ‌گذاری حتی دستیابی به بازدهی‌ بالاتر از سود بانکی برای فرد ممکن می‌شود. صندوق سرمایه‌گذاری می‌تواند مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و... باشد که صدها یا هزاران نفر، مبلغی در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند.

از مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مدیریت حرفه ای دارایی ها، کاهش ریسک سرمایه گذاری، نظارت و شفافیت اطلاعاتی، نقد شوندگی بالا و صرفه جویی نسبت به مقیاس سرمایه گذاری می باشد. صندوق های سرمایه گذاری خود به انواع مختلف تقسیم می شوند. صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، صندوق های سرمایه گذاری در سهام، صندوق های سرمایه گذاری مختلط و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) از انواع این صندوق های می باشند.

سرمایه گذاری در صندوق با درآمد ثابت شبیه به ‌حساب سپرده در بانک است. با این تفاوت که در بازه‌ کوتاه ‌مدت می‌توانید از سرمایه گذاری دارایی خود سودی معادل سرمایه‌گذاری بلندمدت استخراج کنید.

سرمایه گذاری در صندوق‌های کالایی مانند صندوق سکه، عملا شبیه به خرید سکه طلا است. حتی معادل سکه‌ای که می‌خرید، در بورس کالا سکه فیزیکی وجود دارد. ریسک این نوع معامله بسیار کم‌تر از ریسک خرید سکه به ‌صورت فیزیکی است و دردسرهای نگهداری کالای فیزیکی را با خود به دوش نمی کشد.

یکی از ویژگی‌های یک دارایی خوب، این است که قابلیت نقد شوندگی بالایی داشته باشد، یعنی بتوان آن را سریع به پول نقد تبدیل کرد. واحد های صندوق های سرمایه گذاری قابلیت نقدشوندگی خوبی دارند. صندوق های سرمایه گذاری با نام های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارند. برای اینکه شما بتوانید صندوق سرمایه گذاری مورد نظر خود را پیدا کنید می توانید از وب سایت شرکت فناوری مدیریت بورس تهران استفاده کنید.

سخن پایانی

در این مطلب نگاهی به آموزش بورس انداختیم و اهمیت آن را برای ورود به بروس بررسی کردیم. دریافتیم که برای ماندگار شدن در بازار به عنوان یک معامله گر موفق باید ابتدا بورس را به خوبی فرا بگیریم. همچنین مزیت‌های آموزش بورس را بررسی کردیم. دریافتیم که اگر به صورت گام به گام این مسیر را طی کنیم و مفاهیمی مانند ورود به بازار، سرمایه گذاری، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، روانشناسی بازار و ... را یاد بگیریم، در بازار سرمایه موفق خواهیم بود. یادگیری هیچ‌کدام از این مفاهیم سخت نیستند. بعد از چند ماه بررسی درست در سایت های اینترنتی، کتاب‌های بورسی، کار با سامانه معاملات مجازی، خرید عرضه اولیه ها و در نهایت شروع به خرید و فروش با مبالغ اندک، به ‌سادگی می‌توانید با مفاهیم کلی بازار بورس اوراق بهادار تهران آشنا شوید و معاملات موفقی را در آن به ثبت برسانید.

بازار بورس را می توان یکی از بازارهای مالی پرسود دانست که همه می دانند این سرمایه گذاری با ریسک نیز همراه است که البته این ریسک تنها در بازار بورس نیست بلکه در تمام بازارهای مالی دیگر نیز دیده می شود. البته تمام روش های سرمایه گذاری در بورس پر ریسک نیستند و روش هایی نیز وجود دارد که ریسک کمی را برای سرمایه گذار به همراه دارد.

اگر شما نیز قصد سرمایه گذاری کم ریسک در بورس را دارید و نسبت به این روش ها آگاهی لازم را ندارید، تا پایان این مطلب را همراهی کنید تا روش های سرمایه گذاری کم ریسک در بورس را به شما معرفی کنیم‌. اگر هم به دنبال راه های پیدا کردن شناسایی سهام ارزشمند هستید، یکی از راه های آن تشخیص زمان ورود و خروج پول هوشمند است. با ما همراه باشید در مقالات بعدی بیشتر به این موضوع میپردازیم.

معرفی روش های سرمایه گذاری کم ریسک در بازار سرمایه گذاری بورس

شما با قدم گذاشتن در بازار بورس ریسک را پذیرفته اید، اما اینکه چه مقدار از این ریسک برای شما قابل قبول است، بستگی به تصمیم شما دارد زیرا سرمایه گذاری با ریسک بالا بازدهی و سود بیشتری دارد و سرمایه گذاری با ریسک کمتر به طبع دارای ریسک کمتری است.

حال اگر شما سرمایه گذاری کم ریسک در بازار بورس را انتخاب کرده اید، ادامه مطلب را همراهی کنید تا با این روش ها آشنا شوید.

صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری را یکی از روش های با ریسک کم در بورس می توان برشمرد که دارای انواع مختلفی است و هر کدام از آن ها از درجه ریسک کمتری برخوردار هستند.

در صندوق های سرمایه گذاری، شما سرمایه خود را به افراد حرفه ای در این بازار می سپارید که استراتژی معاملاتی در بورس را کاملا می دانند و همین خود یکی دیگر از مواردی است که سبب کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود. در ادامه جزئیاتی را مطرح می کنیم که با استفاده از آن ها، می توانید بهترین صندوق سرمایه گذاری را شناسایی کنید.

1. صندوق سرمایه گذار سهامی

صندوق سرمایه گذاری سهامی نسبت به دیگر صندوق های موجود در بورس ریسک بیشتری دارد که به دنبال این ریسک بیشتر، سوددهی بیشتری را نصیب سرمایه گذار می کند. در صندوق سهامی میزان مبلغی که در سهام سرمایه گذاری می شود، حداقل ۷۰ درصد است.

در این صندوق بیشتر سرمایه صرف خرید و فروش سهام ها می شود که کارگروه های حرفه ای وظیفه انجام آن را برعهده دارند. اگر اهل پذیرفتن ریسک هستید و بازدهی بالا می‌خواهید، صندوق سهامی بهترین صندوق سرمایه گذاری برای شما است.

2. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این صندوق را می توان جزء کم ریسک ترین صندوق های بازار دانست و مناسب افرادی است که میل به تجربه ریسک بالا را ندارند. در این نوع سرمایه گذاری بیشتر مبالغ به خرید اوراق کم ریسک اختصاص داده می شود.

در این سرمایه گذاری مدیر و یا کارگزار صندوق چیزی نزدیک به ۷۰ تا ۷۵ درصد از موجودی صندوق را به خرید اوراقی اختصاص می دهد که سود و سرمایه آن تضمین شده است و مابقی صندوق را به خرید سهام اختصاص می دهد که طبیعتا ریسک خود را دارد.

درآمدی که از این روش نصیب سرمایه گذار می شود، به دو صورت قابل پرداخت است که یا مستقیما به حسابی که سرمایه گذار در اختیار مدیر صندوق قرار داده است، واریز می شود و یا آنکه سرمایه گذار سود خود را از فروش واحدهای افزایش یافته در صندوق به دست می آورد.

به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری کم ریسک با درآمد ثابت، سودی بیشتر از بانک ها را نصیب سرمایه گذار خواهد کرد.

3. صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق های سرمایه گذاری مختلط مجموعه ای از سهام و اوراق مشارکت هستند. این بدان معناست که تقریبا ۴۰ تا ۶۰ درصد از سرمایه به خرید اوراق اختصاص داده می شود و ۴۰ تا ۶۰ درصد نیز به خرید سهام اختصاص داده می شود.

این نوع سرمایه گذاری دارای سوددهی متناسبی است و نمی توان برای آن درآمد ثابت و مشخصی را تعیین کرد.

سبدگردانی اختصاصی

در این قسمت سبدگردانی اختصاصی را به عنوان یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری کم ریسک معرفی خواهیم کرد. معمولا افرادی که نسبت به بازار بورس، روش های سرمایه گذاری، نحوه خرید و فروش سهام ها، تحلیل های مختلف و ... آگاهی ندارند، در زمان ورود به بازار در هر لحظه امکان از دست رفتن سرمایه آن ها وجود دارد.

پس این افراد می توانند با سبد گردانی اختصاصی پرتفوی خود را به افراد آگاه و کار بلد به بازار بورس بسپارند تا ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهند. این افراد با توجه به وضعیت بازار بورس سهام هایی را خرید و فروش می کنند تا سود حاصل از سرمایه گذاری را افزایش دهند.

البته سبد گردان با توجه به میزان ریسک پذیری سرمایه گذار نسبت به خرید سهام های پر ریسک و کم ریسک اقدام می کند که میزان سوددهی با افزایش ریسک بیشتر می شود.

شما می توانید یکی از پربازده ترین سبدگردان های فعال در این زمینه که تحت نظارت سازمان بورس فعالیت دارند، انتخاب کنید و سرمایه خود را با سودهای منطقی افزایش دهید.

شرکت های سبدگردان رسمی و قانونی، آمار فعالیت خود را به صورت منظم منتشر می کنند و شما می توانید با بررسی آمارها و مقایسه آن ها، پربازده ترین سبدگردان را پیدا کنید.

تمام روش های فوق می توانند شما را به یک سود منطقی با ریسک کم برسانند و تنها نکته مهم انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری متناسب با شرایط خود است که باید شرکت ها و کارگزارهای معتبر را برای این سرمایه گذاری انتخاب کنید.

خرید اوراق مشارکت

خرید اوراق مشارکت راه دیگری برای سرمایه گذاری در بورس است که این اوراق از طرف بانک مرکزی به فروش می رسند و برای تامین مالی برخی از پروژه های عمرانی، واحدهای تولیدی و ... در اختیار سرمایه گذاران گذاشته می شود.

در واقع این روش سرمایه گذاری دارای سودی تضمین شده است و هیچ ریسکی متوجه سرمایه گذار نخواهد شد؛ زیرا دولت و بانک پرداخت سود را تضمین کرده اند. سود حاصل از این روش سرمایه گذاری در پایان پروژه به سرمایه گذاران پرداخت می شود.

اوراق مشارکت بورسی نیز یکی از روش های سرمایه گذاری کم ریسک به حساب می آیند که قابلیت معامله در بازار بورس و فرابورس را دارا می باشند که در ادامه به برخی از این اوراق اشاره کرده ایم:

• اوراق به کسر: این اوراق با قیمتی پایین تر از قیمت اسمی به فروش می رسند که به عنوان یک سرمایه گذاری کوتاه مدت از آن ها یاد می شود.
• اوراق قابل تعویض با سهام: این اوراق را می توان در زمان سررسید و موعد آن ها با سهام شرکت های مختلف تعویض کرد.
• اوراق قابل تبدیل به سهام: این اوراق نیز توسط شرکت های سهامی عام منتشر می شوند و در زمان سررسید، می توان آن ها را به سهام شرکت مورد نظر تبدیل کرد.

در نظر داشته باشید که با خرید اوراق اختیار فروش تبعی نیز می توان ریسک بازار سرمایه را تا حدود زیادی کاهش داد. این اوراق مانند نوعی بیمه عمل می کنند و فروش سهام را در یک قیمت مشخص بیمه می کنند. مشکل این جا است که اوراق اختیار فروش تبعی برای همه سهم ها منتشر نمی شود.

کلام پایانی

بورس یکی از بازارهای پر سود است که تنها راه به دست آوردن سود از این بازار، داشتن علم و آگاهی نسبت به قوانین و تحلیل های آن است. بورس در کنار روش های سرمایه گذاری پر ریسکی که دارد، روش های سوددهی کم ریسکی نیز دارد که می توان از آن سود منطقی و مناسبی را به دست آورد.

روش های کم ریسک بورس شامل صندوق های سرمایه گذاری، سبدگردانی اختصاصی، اوراق مشارکت و ... است که در این مقاله آن ها را معرفی کردیم که امیدواریم، شما نیز از این بازار پرسود، سود لازم و کافی را به دست آورید.

یکی از نکات مهم برای شروع سرمایه‌گذاری در بازار بورس، یادگیری و تسلط به مفاهیم بورسی است. معامله‌گرانی که با شناخت و دانش بورسی در این بازار گام برمی‌دارند، معاملات خود را به شکل بهتری برنامه‌ریزی و مدیریت می‌کنند. داشتن استراتژی معاملاتی در بازار بورس از ارزش بالایی برخوردار است و در این مقاله قصد داریم به برخی مفاهیم و تکنیک‌های بسیار مهم برای کسب سود بیشتر در این بازار بپردازیم. پیشنهد می‌کنیم برای افزایش سطح دانش بورسی خود، با این مقاله با ما همراه باشید.

آموزش RSI پیشرفته

آموزش RSI پیشرفته اندیکاتور یکی از ابزارهای تحلیل سهام در بازار بورس است که از انواع مختلفی تشکیل شده است. اندیکاتورها با استفاده از محاسبات ریاضی و معادلات پیچیده و به کارگیری قیمت سهم و حجم معاملات، اطلاعات مهمی را در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد. از این ابزار برای کشف الگوی حرکتی و پیش‌بینی جهت روند سهم در روزهای آتی استفاده می‌شود

نام دیگر اندیکاتور RSI «شاخص قدرت نسبی» است. تحلیل‌گران با استفاده از این اندیکاتور می‌توانند نقاط بازگشتی سهم در بازار را تشخیص دهند. به زبان ساده، با استفاده از این اندیکاتور می‌توان قدرت بازار و قدرت خریدارها و فروشند‌گان را نسبت به هم، مشاهده و بررسی کرد. به طور معمول بازه زمانی مورد نظر در این اندیکاتور، 14 روز است. کاربردهای این اندیکاتور در روند معاملات بازار بورس، عبارت‌اند از:

1. هشدار: با استفاده از این ابزار می‌توانید زودتر از سایر سرمایه‌گذاران از روندهای بازگشتی یا تغییر الگوی حرکتی سهم در بازار، مطلع شوید.
2. پیش‌بینی: اندیکاتور RSI یک ابزار ایده‌آل برای پیش‌بینی روند حرکتی سهم در آینده است.
3. تایید: تحلیل‌گران برای تایید اعتبار تحلیل‌هایی که انجام داده‌اند، اغلب از این اندیکاتور معروف استفاده می‌کنند.

آموزش MACD

آموزش macd اندیکاتور مکدی مخفف عبارت Moving Average Convergence Divergence است. تحلیل‌گران با استفاده از این اندیکاتور می‌توانند اطلاعات مهمی مانند میانگین متحرک، قدرت، جهت و شتاب یک سهم را از طریق نمودار آن، بررسی کنند. اندیکاتور مکدی از نوع اسیلاتورها بوده و با استفاده از آن می‌توان به راحتی سیگنال خرید و فروش دریافت کرد.

اندیکاتور مکدی از دو بخش تشکیل شده است. بخش اول «میله‌ها» هستند و بخش بعدی شامل خط سیگنال قرمزرنگ و خط مکدی آبی‌رنگ است. زمانی که میله‌ها از بخش بالایی به سطح صفر نزدیک می‌شوند، شاهد یک «حمایت» در سهم هستیم و اگر این میله‌ها از پایین به سطح صفر نزدیک شوند، یک «مقاومت» در روند معاملات سهم به وجود خواهد آمد. به زبان ساده سطح صفر در این اندیکاتور، تشخیص دهنده سطوح حمایتی و مقاومتی در سهم است.

در بعضی موارد، ممکن است شاهد یک واگرایی در اندیکاتور مکدی باشیم. در نمودار اصلی سهم، یک قله بلندتر از قله قبلی وجود دارد و در نمودار اندیکاتور، قله‌ای پایین‌تر از قله قبلی را می‌بینیم. اگر با استفاده از خطوط روند دو قله نمودار اصلی را به هم وصل کنیم و در قسمت اندیکاتور دو قله متناظر را هم به یکدیگر وصل کنیم شاهد یک واگرایی منفی خواهیم بود. واگرایی منفی به معنی سیگنال فروش است. واگرایی مثبت بین نمودار اصلی سهام با اندیکاتور مکدی، نشان‌دهنده سیگنال خرید خواهد بود.

احراز هویت غیرحضوری کارگزاری

همان‌طور که می‌دانید، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، سامانه سجام را به منظور جمع‌آوری اطلاعات فعالان بازار سرمایه، راه‌اندازی کرده است. در حال حاظر هر فرد برای ورود به بازار سرمایه ملزم است در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کند. احرازهویت سجام به دو روش قابل انجام است. اگر قصد مراجعه حضوری داشته باشید، می‌توانید به دفاتر پیشخوان و شعب کارگزاری آگاه مراجعه کنید. اگر قصد دارید این مرحله را به صورت آنلاین انجام دهید، باید در نظر داشته باشید که داخل سامانه سجام برخی از برنامه‌ها و نرم‌افزارهای احرازهویت آنلاین معرفی شده است و با نصب آن‌ها به راحتی می‌توانید این مرحله رو به صورت غیرحضوری انجام دهید.

علاوه بر احرازهویت سجام، افراد باید برای کد بورسی هم یک بار احرازهویت کنند. احراز هویت کد بورسی هم مانند کد سجام، به دو صورت انجام می‌شود. افراد می‌توانند به صورت حضوری یا آنلاین اقدام کنند. برای احرازهویت حضوری می‌توانید مستقیم به دفاتر امور پیشخوان یا شعب کارگزاری مورد نظر مراجعه کنید و برای احراز هویت غیرحضوری کارگزاری کافی است از طریق درگاه‌‌ها یا اپلیکیشن‌های در نظر گرفته شده، اقدام کنید. همچنین برای بازیابی و دریافت کد پیگیری سجام نیز باید به سایت sejam.ir مراجعه فرمایید.

صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای مهم سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، از نوع سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به شمار می‌آید. این نوع سرمایه‌گذاری بیشتر برای افرادی که دانش یا زمان کافی برای انجام معاملات به صورت مستقیم را ندارند، مناسب است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بنا به نوع ترکیب دارایی‌شان از انواع مختلفی تشکیل شده‌اند.

انوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری عبارتند از:

• صندوق‌های با درآمد ثابت
• صندوق‌های سهامی (ETF)
• صندوق‌های مختلط

صندوق‌های بادرآمد ثابت از کم‌ریسک‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس است. عمده دارایی این صندو‌ها از اوراق با درامد ثابت و اوراق بانکی تشکیل شده و افرادی که دارای ریسک‌پذیری بالایی نیستند، می‌توانند پول خود را در این صندوق‌های سرمایه‌گذاری تزریق کنند. در نقطه مقابل، صندوق‌های سهامی دارای ریسک بیشتری هستند. درصد زیادی از دارایی‌های این صندوق‌ها از اوراق بهادار تشکیل شده و نوسانات قیمتی در بازار بورس به صورت مستقیم در این صندوق‌ها تاثیرگذار است. صندوق‌های مختلط هم به نوعی حد وسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند و تقریبا نیمی از دارایی‌های این صندوق‌ها از اوراق بادرامد ثابت و اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی تشکیل شده و همین امر منجر می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها کمتر شود.

پرسودترین سرمایه گذاری در بورس

پرسودترین سرمایه گذاری در بورس سرمایه‌گذاری در بورس با استفاده از روش‌های مختلف امکان‌پذیر است. به عنوان مثال برخی از افراد با دریافت یا خرید سیگنال بورسی در این بازار فعالیت می‌کنند. برخی دیگر با توجه به هیجانات، اخبار و شایعاتی که در بازار بورس منتشر می‌شود، به خرید و فروش سهام مشغول می‌شوند. گروه سوم افرادی هستند که بهتر از دو گروه قبلی عمل می‌کنند و همیشه سود قابل توجه‌ای را در این بستر سرمایه‌گذاری به دست می‌اورند. این افراد سعی می‌کنند با کسب دانش بورسی و به روز نگه داتن این اطلاعات مهم، معاملات خود را برنامه‌ریز و مدیریت کنند.

به عبارت دیگر این افراد با تنظیم یک استراتژی معاملاتی مناسب، به دید وسیع و ذهن بازتری نسبت به سایر سرمایه‌گذاران در بازار بورس، حرکت می‌کنند. داشتن استراتژی معاملاتی و به روز نگه داشتن آن یکی از ارکان بسیار مهم در انجام معاملات است. این سرمایه‌گذاران با استفاده از تکنیک‌های معاملاتی و تجربیات خود، به شکل بهتری در بازار بورس عمل می‌کنند و همیشه برای خود یک حد سود و حد زیان را در نظر می‌گیرند.

یکی دیگر از نکات مهم در کسب سود بیشتر در ازار بورس، تنوع در ترکیب دارایی پرتفوی بورسی است. افرادی که اسرار دارند فقط سهام یک شرکت بورسی را خریداری و نگه داری کنند، بیشتر در معرض ضرر و زیان هستند تا افرادی که پرتفوی بورسی خود را از چند سهام مختلف تکشل داده‌اند. ممکن است در بعضی از روزها وضعیت بازار بورس هیجانی شود و سهم‌های مختلف روند نزولی به خود بگیرند در این وضعیت سرمایه‌گذارانی که تک سهم هستند بیشتر از سایر سرمایه‌گذاران در بازار بورس، ضرر می کنند.

صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه

صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت دوره‌ای تقسیم سود می‌کنند و سود حاصل از فرآیند‌های سرمایه‌گذاری سهام‌داران را به صورت ماهانه تقسیم می‌کنند. این روش در گذشته بیشتر در صندوق‌های با درامد ثابت مشاهد می‌شد اما این روزها سایر صندوق‌های سهام و مختلط، از این روش برای تقسیم سود استفاده می‌کنند. برای اطلاع از روش تقسیم سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس، می‌توانید به وب سایت صندوق مورد نظر مراجعه کنید.

سودهای تقسیمی در تاریخ مشخص شده، تنها به کسانی تعلق می‌گیرد که تا روز پرداخت سود، واحدهای سرمایه گذاری خود را نگه داشته باشند. اگر یک سرمایه‌گذار، تمام واحدهایش را روز قبل از تاریخِ پرداختِ سود باطل کرده باشد (فروخته باشد)، هیچ سودی به حساب ایشان واریز نمی‌شود. این سود به ازای تعداد واحدهایی که سرمایه‌گذار در تاریخ واریز سود دارد، پرداخت خواهد شد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود مورد نظر را در دوره‌های مختلف به صورت یک ماهه، سه ماهه، شش ماه و ... تقسیم می‌کنند.

تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های تحلیل و ارزیابی سهام در بازار بورس است. معامله گران در این روش با استفاده از اطلاعات مختلف و نمودار و قیمت سهام مورد نظر، می‌توانند روند حرکتی سهم را در روزهای آینده پیش‌بینی کنند. تحلیل تکنیکال به نوعی یک استراتژی معاملاتی معتبر است که با استفاده از آن می‌توان بهترین زمان برای خرید و فروش سهام در بازار بورس را تشخیص داد.

با استفاده از تحلیل تکنیکال و ابزارهای متعددی که در آن وجود دارد، می‌توانید سطوح حمایتی و مقاوتی سهم‌های مختلف را تشخیص دهید. در اصل می‌توانید با استفاده از تحلیل تکنیکال برای خود سیگنال خرید و فروش دریافت کنید. با استفاده از ابزارهای مختلف که در این بستر فراهم شده این امکان را دارید که کسب سود ایده‌آلی در این بازار سرمایه‌گذاری داشته باشید.

دو عامل مهم یعنی تحرکات قیمتی و حجم معاملات در فرآیند تحلیل تکنیکال، دارای اهمیت زیادی است. تحلیل‌گران با استفاده از این اطلاعات می‌توانند اطلاعات مهمی از آینده سهم را به دست بیاورند. برخی از این ابزارهای مهم در تحلیل تکنیکال عبارتند از: اندیکاتورها، حد سودوزیان، خطوط روند، چنگال‌ها، ابزار فیبوناچی و ... . تحلیل‌گران با استفاده از این ابزارها می‌توانند به راحتی نقاط یا سطوح حمایت و مقاومت سهم را پیش‌بینی کنند.

خط روند چیست؟

خط روند چیست یکی از ابزارهای تحلیلی برای ارزیابی سهم‌های بورسی است که از بالاترین یا پایین‌ترین قیمت‌ها رسم می‌شود تا در نهایت مسیر آینده سهم را نشان دهد. خطوط روند به نوعی نشان‌دهنده نقاط حمیات و مقاومت در روند معاملات سهم هستند. با استفاده از خطوط روند می‌توان الگوی حرکتی سهم را در بازار بورس تشخیص داد. معامله گران می‌توانند در دوره‌های زمانی مختلفی در سهم مورد نظر، از خطوط روند استفاده کنند.

خطوط روند دارای بعضی محدودیت‌ها هستند مثلا هر گاه داده بیشتری از قیمت در نمودار مشاهده شود، خطوط روند باید از نو ترسیم شوند به عبارت دیگر برای استفاده از این ابزار در ارزیابی حرکتی سهم‌های بورسی در بازار، باید آن را همیشه به روز نگه‌دارید. ممکن است از ترسیم یک خط روند در نمودار یک سهم، برداشت‌های متفاوتی انجام شود مثلا برخی معامله‌گران در یک بازه از کف‌های قیمتی استفاده می‌کنند درحالیکه دیگران ممکن است از پایین‌ترین قیمت بسته شدن در یک دوره زمانی استفاده کنند.

کلام آخر

بازار بورس یکی از بهترین بسترهای سرمایه‌گذاری در کشور است. افراد می توانند به راحتی در این بازار سرمایه‌گذاری فعالیت کنند. یکی از ارکان مهم برای شروع معاملات در این بازار، کسب دانش و تسلط به مفاهیم بورسی است. سرمایه‌گذارانی که در این بازار دارای استراتژی معاملاتی هستند و به شکل آگاهانه‌ای از دانش خود در معاملات استفاده می‌کنند، سود بیشتری به دست می‌آورند و فرآیند سرمایه‌گذاری ایشان دارای ریسک پایین‌تری نسبت به سایر سرمایه‌گذاران است. برای همین در این مقاله سعی کردیم به برخی نکات و تکنیک‌های بسیار مهم و کاربردی در بازار بورس اشاره کنیم. پیشنهاد می‌کنیم برای افزایش سطح دانش بورسی و یادگیری بعضی مفاهیم کاربردی در این بازار، این مقاله را مطالعه کنید.

سرمایه‌گذاری از گذشته‌های دور تا به حال، یکی از روش‌های حفظ ارزش پول و کسب سود از سرمایه خود بوده است. توجه به سرمایه‌گذاری در دهه‌های اخیر و به خصوص این سال‌ها، بیشتر شده است. تورم یکی از عامل‌های کاهش ارزش پول و افزایش قیمت کالاها است، افراد به منظور نگه‌داری از سرمایه و جلوگیری از کم شدن ارزش آن، می‌توانند به روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند. «بازار بورس» یکی از بهترین بسترهای سرمایه‌گذاری برای تمام افراد جامعه است. این بازار در دهه‌های اخیر بیشتر مورد توجه قرار گرفته و سرمایه‌گذاران با کسب دانش بورسی، توانسته‌اند سودهای قابل توجه‌ای را در این بازار، کسب کنند. برای همین، کسب دانش و یادگیری برخی نکات مهم در بازار بورس، از اهمیت بالایی برخوردار است. در این مقاله قصد به بعضی از این مفاهیم وتکنیک‌های مهم در این بازار اشاره کنیم، با ما همراه باشید.

سایت کدال چیست؟

سایت کدال چیست؟ سایت کدال به نشانی codal.ir، یک سامانه جامع اطلاع رسانی برای ناشران بازار بورس و فرابورس است. اما منظور از «ناشر» چیست؟ در پاسخ باید گفت، تمام شرکت‌هایی که توسط سازمان بورس مورد پذیرش قرار گرفته و سهام آن‌ها در بازار بورس معامله می‌شود، ناشر می‌گویند. معمولا اکثر معامله‌گران و تحلیل‌گران برای بررسی وضعیت شرکت‌های بورسی و پیش‌بینی روند بعدی سهم‌ها در بازار بورس، از اطلاعات این سامانه استفاده می‌کنند.

سرمایه‌گذاران در بازار بورس با توجه به نوسانات قیمتی در سهم‌ها و با امید رشد قیمت در آینده، سهام شرکت‌های مختلف را خریداری می‌کنند. معامله‌گران یک سهم را در قیمت پایین می‌خرند و با گذشت زمان و افزایش قیمت سهم، آن را در بازار به فروش می‌رسانند. نوسان قیمت در سهم‌های بورسی به عوامل مختلفی بستگی دارد. سرمایه‌گذاران برای بررسی لحظه‌ای وضعیت شرکت و اتفاقاتی که در آن رخ می‌دهد، می‌توانند به راحتی از گزارش‌های منتشر شده شرکت در سایت کدال، بهره‌مند شوند. گزارش این شرکت‌ها در بازه زمانی سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و یک ساله منتشر می‌شود.

اطلاعات این گزارش‌ها در سایت کدال بسیار گسترده است و تحلیل‌گران با استفاده از آن می‌توانند اطلاعات بسیار مهمی را درباره عملکرد شرکت در بازار بورس، کسب کنند. موارد زیر از مهم‌ترین گزارش‌های منتشر شده در سایت کدال است:

• صورت‌های مالی میان‌دوره و پایان دوره
• گزارش ماهیانه
• گزارش هیئت مدیره
• گزارش اطلاعات با اهمیت گروه الف
• گزارش اطلاعات با اهمیت گروه ب
• گزارش تفسیری مدیریت
• یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی
• گزارش افزایش سرمایه

اوراق سلف چیست؟

«اوراق سلف چیست» یکی از ابزارهای مالی در بازار بورس کالای ایران است. این اوراق نوعی اوراق صکوک هستند که امنیت بیشتری نسبت به سایر اوراق مشارکت در بازار سرمایه دارند. تولید کننده یا مالک دارایی، با استفاده از این اوراق می‌تواند به منابع مالی جدیدی دسترسی داشته باشد. به عبارت دیگر، فروشنده با استفاده از اوراق سلف می‌تواند به سرمایه‌ بشتری برای ارائه خدمات و محصولات خود در بازار، دست پیدا کند.

«قرارداد سلف» به قراردادی گفته می‌شود که افراد با استفاده از آن می‌توانند محصولات یک تولیدکننده را به قیمت مشخص، پیش‌خرید کنند. این قرارداد برعکس قرارداد نسیه است چرا که در قرارداد نسیه، فروشنده کالا را تحویل داده و مبلغ معامله را در آینده از خریدار دریافت می‌کند. یکی از بزرگ‌ترین محدودیت‌های قرارداد سلف در بازار سرمایه، نداشتن بازار ثانویه است؛ برای همین افراد زیادی از این اوراق استفاده نمی‌کنند چرا که این اوراق هیچ واکنشی در برابر نوسانات قیمتی در بازار ندارد.

مزایای قرارداد سلف برای فروشنده عبارت‌اند از:

• تامین مالی برای پوشش هزینه‌های تولید
• اطمینان از فروش محصول بعد از تولید
• برنامه‌ریزی برای تولید و فروش

مزایای قرارداد سلف برای خریدار عبارت‌اند از:

• تامین مواد اولیه مورد نیاز به عنوان صنایع پایین دستی
• اطمینان از قیمت خرید مواد اولیه
• سرمایه‌گذاری و کسب سود

معاملات الگوریتمی در بورس چیست؟

معاملات الگوریتمی در بورس چیست؟ به معنی انجام معاملات به صورت خودکار یا نیمه خودکار توسط کامپیوتر است. معامله‌گر در این روش، مطابق با استراتژی معاملاتی که در ذهن دارد، الگوریتم مورد نظر را در کامپیوتر وارد می‌کند و ربات (کامپیوتر) به دنبال بهترین موقعیت برای انجام معاملات خواهد بود. یکی از نکات مهم برای استفاده از این روش در معاملات بورس، داشتن اطلاعات قوی و تسلط به بازار بورس است. معامله‌گرانی که بدون استراتژی در این بازار فعالیت می‌کنند، نمی‌توانند از این روش برای انجام معاملات خود استفاده کنند.

مطابق با فرایند معاملات الگوریتمی، شخص معامله‌گر باید به خوبی سهام مورد نظر را بررسی و ارزیابی کند و یافته‌های خود را در غالب الگوریتم در کامپیوتر تعریف کند و سیستم بر اساس اطلاعات ورودی، دستورها را مرحله به مرحله اجرا می‌کند. متاسفانه استفاده از این روش در بازار بورس ایران مجاز نیست. در گذشته بخشی از معاملات بر این اساس انجام می‌شد اما با گذشت زمان، تعادل بازار از بین رفت و سازمان بورس برای برقراری نظم و تعادل در بازار، استفاده از این ابزار را در روند معاملات سهام، ممنوع اعلام کرد.

مزایای معاملات الگوریتمی عبارت‌اند از:

• معامله‌گران می‌ توانند استراتژی معاملاتی خود را قبل از اجرا، تست کنند.
• در مرحله تست امکان بررسی سود و زیان احتمالی وجود دارد.
• سرعت و دقت بالا در انجام معاملات
• دخیل نبودن احساسات سرمایه‌گذار که موجب به تصمیمات هیجانی در روند معاملات خواهد شد.
• بررسی وضعیت بازار و سهم‌های مورد نظر در اسرع وقت.
• امکان بروز خطا در این روش، در صورت ثبت اطلاعات صحیح، بسیار کم است.

معایب معاملات الگوریتمی عبارت‌اند از:

• شخص معامله‌گر باید به خوبی به بازار تسلط داشته باشد و هم‌زمان به علم برنامه‌ نویسی هم مجهز باشد. این روش برای مبتدیان مناسب نیست و فقط افراد محدودی می توانند از این روش در معاملات خود، استفاده کنند.
• در صورتی اشتباه بودن اطلاعات ثبت شده در سیستم، نتایج به دست آمده در روند معاملات، با اهداف معامله‌گر بسیار متفاوت خواهد بود.
• استفاده از این روش همیشه نیازمند دسترسی به یک سیستم مناسب و اینترنت پر سرعت است.

نقشه کلی بازار بورس

«نقشه بازار بورس چیست» یکی از مهم‌ترین مولفه‌های بررسی و ارزیابی وضعیت بازار، در روند معاملات است. معامله‌گران با استفاده از نقشه بازار بورس، می‌توانمند به راحتی اوضاع کلی بازار و شرایط معاملات تمام سهم های بورسی را مشاهده کنند. شرکت‌های پذیرفته شده در بازار بورس در این نقشه با رنگ‌های متفاوتی نمایش داده می‌شوند. رنگ قرمز تیره به معنی بیشترین افت قیمتی و رنگ سبز روشن به معنی بیشترین رشد قیمتی سهام در بازار است. برای دسترسی به نقشه بازار بورس، می‌توانید از سامانه معاملات آنلاین کارگزاری‌ها (کارگزاری آگاه) استفاده کنید.

افرادی که در بازار بورس فعالیت می‌کنند باید به صورت لحظه‌ای از وضعیت بازار مطلع باشند. معامله‌گران با بررسی نقشه بازار، نسبت به ریسک‌پذیر بودن یا نبودن فرایند معاملات در بازار بورس، آگاه می‌شوند. دقت داشته باشید که برای کسب نتایج نهایی، لازم است از سایر ابزارهای تحلیلی در کنار این ابزار استفاده کنید. «تحلیل تکنیکال» و «تحلیل بنیادی» به عنوان دو بازوی قدرتمند در بازار بورس محسوب می‌شوند و سرمایه‌گذاران با استفاده از نکات مهم در استفاده از این ابزارهای تحلیلی، سود‌های قابل توجه‌ای را کسب می‌کنند.

کلام آخر

افراد برای حفظ ارزش پول و کسب سود از سرمایه‌ خود، به روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. بازار بورس یکی از بهترین بسترهای سرمایه‌گذاری برای تمام افراد جامعه است. یکی از گام‌های مهم برای شروع فعالیت در این بازار سرمایه‌گذاری، کسب دانش بورسی و یادگیری مفاهیم و اصطلاحات مهم در این بازار است. در این مقاله سعی کردیم به برخی از مفاهیم و تکنیک‌های مهم برای آشنایی با این بازار سرمایه‌گذاری، اشاره کنیم. پیشنهاد می‌کنیم برای افزایش سطح اطلاعات خود برای انجام معاملات در بازار بورس، این مقاله را مطالعه کنید. برای مطالعه بیشتر می‌توانید مقالات آموزش بورس و مقایسه صندوق های درآمد ثابت را مطالعه نمایید.

برای سرمایه‌گذاری در بورس و فعالیت در این بازار، یادگیری مهارت‌های بورسی و تکنیک‌های معامله‌گری اهمیت زیادی دارد. از طرفی آشنایی با مفاهیم و شناخت اصطلاحات کاربردی بازار می‌تواند شما را در درک بهتر ساز و کار دنیای بورس یاری دهد. در این مطلب 4 موضوع مهم: «تغییر کارگزار ناظر چیست»، «کال مارجین در بورس چیست»، «نسبت p/e چیست» و «اوراق مشتقه چیست» را با هم بررسی می‌کنیم.

کارگزار ناظر

یکی از ویژگی‌های بازار بورس، امکان انجام معاملات به صورت هم‌زمان با چند کارگزاری است. در واقع شما می‌توانید با یک کد بورسی، از چند کارگزار مختلف کد معاملاتی دریافت کنید و به خرید وفروش سهام بپردازید. حال چند سوال در این زمینه مطرح می‌شود: دلیل انتخاب چند کارگزاری چیست؟ کارگزار ناظر چه مفهومی دارد؟ و تغییر کارگزار ناظر چیست؟

دلیل انتخاب چند کارگزاری چیست؟

برای بررسی دلیل انتخاب چند کارگزاری، ابتدا لازم است چند نکته را مد نظر قرار دهیم. وقتی شما معامله‌ای انجام می‌دهید (مثلا خرید یک سهم)، آن سهم به کد بورسی‌تان تعلق می‌گیرد. پس اگر در خرید سهمی محدودیت تعداد (مثلا 200 سهم) وجود داشته باشد، شما نمی‌توانید یک بار با کارگزار «الف» 200 سهم بخرید و بار دیگر هم با کارگزار «ب» 200 سهم دیگر تهیه کنید. زمانی که محدودیتی در خرید و فروش اعلام شود، آن محدودیت مربوط به کد بورسی است و تغییر کارگزار، محدودیت را لغو نمی‌کند. با این حساب دلیل انتخاب چند کارگزاری چیست؟

گاهی ممکن است به دلایلی مانند اختلال در سیستم‌ها، کندی سامانه معاملاتی و... شما نتوانید خرید و فروش سهم را با یک کارگزار انجام دهید. در این شرایط داشتن کد معاملاتی از چندین کارگزار مختلف به کمکتان می‌آید و می‌توانید خرید یا فروش سهام را از طریق سامانه معاملاتی کارگزار دیگر انجام دهید. البته در این زمان باید مفهوم کارگزار ناظر را هم مدنظر قرار دهید.

کارگزار ناظر چه مفهومی دارد؟

برای انجام معاملات با چند کارگزار مختلف، باید بدانید که کارگزار ناظر چه مفهومی دارد؟ وقتی خرید 100 عدد سهم از یک نماد در سامانه معاملاتی کارگزار «الف» انجام شود. این کارگزار، کارگزار ناظر 100 عدد سهم مذکور است.

حال شما 200 عدد دیگر از سهام همان نماد را از طریق کارگزار «ب» خریداری می‌کنید. پس کارگزار ناظر این 200 عدد، کارگزار «ب» است. در واقع 300 عدد از سهام یک نماد خاص به کد بورسی شما تعلق دارد، اما 100 عدد آن یک کارگزار ناظر دارد و 200 عدد آن هم کارگزار ناظر دیگری دارد.

حال به سراغ فروش همان سهام می‌رویم. آیا می‌توان 300 عدد سهم را یکجا فروخت؟ پاسخ منفی است. سهام تنها می‌تواند توسط کارگزار ناظر به فروش برسد. در مثال قبل ما باید 100 عدد سهم را از طریق سامانه معاملاتی کارگزار «الف» و 200 عدد دیگر را از طریق سامانه معاملاتی کارگزار «ب» بفروشیم.

برای فروش همه 300 سهم در یک مرحله، تنها راه ممکن «تغییر کارگزار ناظر» است.

تغییر کارگزار ناظر چیست؟

احتمالا اکنون می‌توانید حدس بزنید که تغییر کارگزار ناظر چیست؟ در مثال قبل اگر بخواهیم همه 300 سهم را هم‌زمان بفروشیم، وارد سامانه معاملاتی کارگزار مقصد (مثلا کارگزار «ب») می‌شویم، نماد مد نظر را در سبد سهام خود انتخاب و سپس روی گزینه «تغییر کارگزار ناظر» کلیک می‌کنیم. پس از دو روز کاری، همه سهام این نماد در سامانه معاملاتی کارگزار «ب» قابل فروش است. دقت داشته باشد که این عملیات باید در سامانه معاملاتی کارگزار مقصد یا کارگزاری که می‌خواهیم فروش را از طریق وی انجام دهیم، صورت بگیرد.

کال مارجین

هر فردی که در بازار آتی کالا به معامله می‌پردازد، باید با سه وضعیت «نرمال» «ات ریسک» و «کال مارجین» آشنا باشد، بتواند حساب معاملاتی خود را مدیریت کند و بسته به هر کدام از این وضعیت‌ها تصمیم صحیح بگیرد. در این بین وضعیت کال مارجین از اهمیت بیشتری برخوردار است و در صورت عدم تشخیص، زیان قابل توجهی را برای معامله‌گر در پی دارد. بنابراین در ادامه به بررسی سه عنوان «انواع وضعیت حساب معاملاتی در بازار آتی»، «کال مارجین در بورس چیست؟» و «چگونه از وضعیت کال مارجین خارج شویم» می‌پردازیم.

انواع وضعیت حساب معاملاتی در بازار آتی چیست؟

برای اینکه بدانیم انواع وضعیت حساب معاملاتی در بازار آتی چیست، باید ابتدا بررسی مختصری بر شرایط انجام معاملات در این بازار داشته باشیم. معامله‌گران بازار آتی قبل از اخذ موقعیت خرید یا فروش، مبلغی را در حساب عملیاتی خود واریز می‌کنند. این وجه بعد از اخذ موقعیت خرید یا فروش به عنوان «وجه تضمین» از طرف بورس بلوک می‌شود. با آغاز جلسه معاملاتی، حساب عملیاتی فرد (با توجه به قیمت تسویه) هر 30 دقیقه یک بار به‌روزرسانی می‌شود. در نهایت حساب عملیاتی در یکی از سه وضعیت «نرمال» «ات ریسک» و «کال مارجین» قرار می‌گیرد.

انواع وضعیت حساب معاملاتی در بازار آتی:

• وضعیت نرمال: اگر بعد از تسویه حساب، سودی برای معامله‌گر شناسایی شود و موجودی حساب عملیاتی او بیشتر یا برابر وجه تضمین اولیه باشد، وضعیت نرمال است.
• وضعیت ات ریسک: اگر بعد از تسویه حساب، زیان برای معامله‌گر شناسایی شود و این زیان، کاهش موجودی حساب عملیاتی را تا حداکثر 30 درصد (نسبت به وجه تضمین اولیه) در پی داشته باشد، وضعیت ات ریسک است.
• وضعیت کال مارجین: اگر بعد از تسویه حساب، زیان برای معامله‌گر شناسایی شود و کاهش موجودی حساب عملیاتی را به اندازه 70 درصد یا بیشتر (نسبت به وجه تضمین اولیه) در پی داشته باشد، وضعیت کال مارجین است.

کال مارجین در بورس چیست؟

با توجه به توضیحات قبل، اکنون باید متوجه شده باشد که کال مارجین در بورس چیست. در واقع کال مارجین نشان‌ می‌دهد که حساب معاملاتی فرد به اندازه کافی شارژ نشده است و احتمالا معامله‌گر شناخت کافی نسبت به بازار آتی ندارد. معامله‌گران بازار آتی با در نظر گرفتن کالای مورد نظر و شرایط بازار، حساب معاملاتی خود را شارژ و سپس اقدام به اخذ موقعیت خرید یا فروش می‌کنند.

بنابراین زمانی که پس از تسویه، موجودی حساب عملیاتی کمتر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه شود و کال مارجین در بورس رخ دهد، پیش‌بینی‌ها محاسبات معامله‌گر چندان قابل استناد نبوده است.

چگونه از کال مارجین خارج شویم؟

حال تصور کنید که این وضعیت رخ داده است، پس ما باید بدانیم که چگونه از کال مارجین خارج شویم؟ سه روش برای خروج از وضعیت کال مارجین وجود دارد:

• معامله‌گر در مهلتی که توسط کارگزاری تعیین می‌شود، حساب معاملاتی خود را شارژ می‌کند.
• اگر حساب معاملاتی در مهلت معین شارژ نشود، کارگزاری شروع به بستن موقعیت‌های باز وی می‌کند و این روند تا زمان خروج حساب از وضعیت کال مارجین ادامه می‌دهد.
• اگر معامله‌گر حساب خود را شارژ نکند و کارگزار هم موفق به بستن موقعیت‌های باز نشود:
• کارگزار با قیمت سرخط تابلو ثبت سفارش می‌کند تا موقیعت‌های باز را ببندد.
• چنانچه بازار با صف موجه باشد و سفارش فروش ثبت نشود، بعد از جلسه معاملاتی و در بازار جبرانی موقعیت‌های باز وی بسته خواهد شد.

نسبت p/e

معامله‌گران بازار بورس برای تشخیص سهام سودده و سرمایه‌گذاری در آن، معیارهای مختلفی را مدنظر قرار می‌دهند و در نهایت با تجمیع نتایج در رابطه با ورود به سهم تصمیم می‌گیرند. یکی از این معیارها نسبت p/e نام دارد که می‌تواند به صورت مجزا برای یک نماد، یک صنعت یا کل بازار بورس محاسبه شود. در ادامه به دو موضوع «نسبت p/e چیست» و «نسبت p/e چه کاربردی دارد؟» می‌پردازیم.

نسبت p/e چیست؟

نسبت p/e چیست؟ برای اینکه بدانیم نسبت p/e چیست، در ابتدا باید با مفهوم دو حرف p و e آشنا شویم. P مخفف کلمه Price (قیمت) و E مخفف عبارت Earnings per Share (درآند هر سهم) است. بنابراین نسبت p/e یعنی نسبت قیمت بر درآمد؛ دقت کنید که منظور از «درآمد»، درآمد یک سال شرکت با کسر مالیات است.

نسبت p/e چه کاربردی دارد؟

تصور کنید که پس از محاسبه، نسبت p/e برابر عدد 6 شد. حال ما چطور می‌توانیم از این عدد استفاده کنیم؟ به عبارتی نسبت p/e چه کاربردی دارد؟ نسبت p/e مشخص می‌کند که ما به ازای هر 1 تومان سود (از یک سهم خاص)، چند تومان باید سرمایه‌گذاری کنیم. پس وقتی نسبت p/e برابر 6 باشد، ما برای کسب 1 تومان سود از سهم، باید 6 تومان در آن سرمایه‌گذاری کنیم. در نهایت با بررسی ارزش بازاری سهم متوجه می‌شویم که این سرمایه‌گذاری ارزشمند است یا باید از آن صرف نظر کرد.

اوراق مشتقه

اوراق مشتقه یا Derivatives یکی از انواع اوراق بهادار است که در بازارهای اقتصادی (در سطح جهان) مورد استفاده قرار می‌گیرد. استفاده از اوراق مشتقه در ایران با توجه به قوانین فقهی دارای محدویت‌هایی است و تنها تحت شرایط خاصی می‌توان از ابزار مشتقه بهره برد. در ادامه دو موضوع «اوراق مشتقه چیست؟» و «انواع اوراق مشتقه کدامند؟» را بررسی می‌کنیم.

اوراق مشتقه چیست؟

احتمالا با خواندن بخش قبلی این سوال برایتان پیش آمده است که اوراق مشتقه چیست و چرا با قوانین اسلامی مغایرت دارد؟ اوراق مشتقه در واقع قراردادی است که ارزش آن از یک یا چند دارایی متفاوت مشتق می‌شود. اوراق مشتقه در بازارهای جهانی به عنوان ابزاری برای کنترل ریسک معاملات شناسایی می‌شود و در ایران به دلیل شفاف نبودن قیمت و احتمال ربوی بودن، تنها در شرایط خاصی قابل استفاده است.

انواع اوراق مشتقه کدامند؟

اوراق مشتقه شامل 4 نوع: قراردادهای آتی، قراردادهای اختیار معامله، پیمان‌های آتی و قراردادهای معاوضه می‌شود. اما در ایران تنها دو نوع قراردادهای آتی و قراردادهای اختیار معامله فعال هستند. در اوراق مشقته قراردادهای آتی، دو طرف معامله متعهد می‌شوند که یک کالا مشخص را با قیمت از قبل تعیین شده و در زمان معهود مبادله کنند.

در اوراق مشتقه قرارداد اختیار معامله، یکی از طرفین حق خرید یا فروش کالایی را از طرف مقابل خریداری می‌کند و طرف دیگر پس از فروش، اختیاری نسبت به آن کالا ندارد. البته قرارداد اختیار معامله از چند نوع مختلف تشکیل می‌شود که که در قراردهای هر کدام شروط و حقوق طرفیت قید شده است و طرفین نمی‌توانند بدون هماهنگی یکدیگر اقدام به خرید یا فروش کنند.

سخن آخر

در این مطلب به 4 موضوع مهم در سرمایه‌گذاری یعنی «کارگزار ناظر»، «کال مارجین»، «نسبت p/e» و «اوراق مشتقه» پرداخته شد. این مفاهیم کاربرد زیادی در بازار بورس دارند و معامله‌گران با شناخت و درک آنها می‌توانند عملکرد بهتری در این بازار داشته باشند. (برای مطالعه بیشتر می‌توانید مقاله آموزش سایت tsetmc را نیز مطالعه نمایید.)

افراد برای آغاز سرمایه‌گذاری در بورس، روش‌های مختلفی را انتخاب می‌کنند. برخی ابتدا همه دوره‌های آموزشی را پشت سر می‌گذارند و بعد وارد بازار می‌شوند. برخی هم‌زمان با گذراندن دوره‌ها به سرمایه‌گذاری می‌پردازند و برخی دیگر ترجیح می‌دهند از بسته‌های خودآموزی بورس و مقالات و کتب آموزشی استفاده کنند. به هر حال در همه این روش‌ها، فرد باید یادگیری مفاهیم و اصطلاحات بورسی را در برنامه خود قرار دهد. در ادامه این مطلب 4 مفهوم مهم «ارزش معاملات چیست؟»، «صرف سهام چیست؟»، «اهرم مالی چیست؟» و «نمودار شمعی چیست؟» بررسی می‌شوند.

ارزش معاملات چیست؟

حتما تاکنون درباره زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری در بورس، صحبت‌هایی شنیده‌اید. این موضوع به سهام خاصی ارتباط ندارد و گاهی کارشناسان شرایط کلی بازار را برای آغاز سرمایه‌گذاری مناسب می‌بینند. یکی از معیارها برای سنجش زمان ورود به بورس، «ارزش معاملات» است. بنابراین در ادامه به بررسی دو عنوان «ارزش معاملات چیست» و «محاسبه ارزش معاملات» می‌پردازیم.

ارزش معاملات چیست؟

ارزش معاملات معیاری است که حجم نقدینگی را در بازار (برای یک روز کاری) نشان می‌‎دهد. مثلا افزایش ارزش در یک سهم به معنای افزایش سرمایه‌گذاری در آن است، این اتفاق تا حدی روی ارزش کل بازار تاثیر دارد. حال در نظر بگیرید که سرمایه‌گذاری در سهام مختلف در یک بازه زمانی به شکل موازی افزایش پیدا کند. در این حالت حجم نقدینگی بازار بیشتر می‌شود و کارشناسان این زمان را برای ورود به بازار بورس مناسب می‌دانند.

البته برعکس این حالت هم ممکن است رخ دهد. یعنی کاهش تعداد معاملات در یک سهم، باعث کاهش حجم نقدینگی در آن می‌شود. اگر این اتفاق برای چندین سهم به صورت موازی رخ دهد، ارزش معاملات (کل بازار) کاهش می‌یابد. بنابراین شروع سرمایه گذاری در چینین شرایطی اصلا پیشنهاد نمی‌شود. البته برای تصمیم‌گیری در بازار بورس، هیچ وقت نباید تنها به یک معیار اکتفا کنیم و باید چند موضوع به صورت موازی بررسی شود، اما در هر حال ارزش معاملات یکی از فاکتورهای مهم محسوب می‌شود.

محاسبه ارزش معاملات

همانطور که در قبل ذکر شد، حرکت صعودی یا نزولی در هر سهامی به صورت مجزا روی ارزش معاملات کل بازار بورس تاثیر دارد. پس برای محاسبه ارزش معاملات، ما باید ارزش بازار سهام محاسبه کنیم. در واقع ارزش معاملات فرمول مجزایی ندارد و آنچه مورد محاسبه قرار می‌گیرد، ارزش بازار سهام است. برای محاسبه ارزش بازار سهام نمادهای مختلف باید از فرمول زیر استفاده کنیم:

تعداد سهام کل شرکت × قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی = ارزش بازار

طبق فرمول بالا دو پارامتر (تعداد کل سهام شرکت) و (قیمت هر سهم)، در ارزش بازار آن تاثیر دارد. پس اگر قیمت سهمی بیشتر شود یا شرکت اقدام به انتشار سهام کند، ارزش بازار بیشتر خواهد شد. اما به این نکته توجه داشته باشید که اگر افزایش ارزش بازار سهم ناشی از (افزایش قیمت) باشد، امکان نوسان‌گیری وجود دارد و برای سرمایه‌گذاری بلندمدت در آن باید کمی تامل کرد. در طرف مقابل اگر فزایش ارزش بازار سهم ناشی از (انتشار سهام) باشد، حکایت از بزرگتر شدن و گستردگی کار آن شرکت دارد، پس احتمالا برای سرمایه‌گذاری بلندمدت انتخاب خوبی است.

در نهایت وقتی ارزش بازار سهام افزایش یابد، ارزش معاملات کل بازار بورس بیشتر می‌شود. به اصطلاح می‌گویند بازار مثبت است و بورس در شرایط خوبی به سر می‌برد.

صرف سهام چیست؟

شرکت‌ها برای توسعه، گسترش فعالیت و حفظ ارزش خود، نیاز به تامین مالی دارند. این تامین مالی می‌تواند به روش‌های مختلفی انجام شود. «تامین مالی از محل سود انباشته»، «تامین مالی از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران»، «تامین مالی از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها» و «تامین مالی به روش صرف سهام» روش‌هایی هستند که شرکت‌های بورسی از آن بهره می‌برند. انتخاب هر روش شرایط مخصوص به خود را دارد و شرکت برای با تطبیق شرایط و دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار می‌تواند اقدام به افزایش سرمایه کند. در ادامه قصد بررسی روش صرف سهام را داریم و به دو وموضوع «صرف سهام چیست» و «تامین مالی شرکت از طریق صرف سهام» می‌پردازیم.

صرف سهام چیست؟

برای اینکه بدانیم «صرف سهام چیست»، باید در ابتدا با دو مفهوم ارزش اسمی و ارزش بازار سهم آشنا شویم. ارزش هر برگ سهم عادی در زمان انتشار برابر 1000 ریال است که به آن «ارزش اسمی» می‌گوییم. حال این سهم بنا بر میزان عرضه و تقاضا با قیمت متفاوتی در بازار بورس معامله می‌شود و به آن «ارزش بازار» می‌گوییم.

در افزایش سرمایه به روش صرف سهام، شرکت زمان انتشار سهام جدید، به جای فروش با قیمت اسمی از ارزش بازار سهم استفاده می‌کند و در واقع فروش با قیمت بازاری انجام می‌شود. عرضه سهم به روش صرف سهام می‌تواند با «حفظ حق تقدم در بورس» یا «سلب حق تقدم» باشد

تامین مالی شرکت از طریق صرف سهام

حال باید ببینیم که تامین مالی شرکت از طریق صرف سهام چگونه انجام می‌شود؟ دقت کنید که در این روش، فروش سهم با ارزش بازار انجام شد و یک تفاوت قیمت بین ارزش اسمی و ارزش بازار وجود دارد. شرکت‌ها از این تفاوت قیمت برای تامین مالی استفاده می‌کنند. به عبارت دیگر از مابه‌التفاوت قیمت اسمی و قیمت بازاری سهام، تامین مالی شرکت صورت می‌گیرد.

پس از تامین مالی به روش صرف سهام، شرکت می‌تواند سه استراتژی زیر را به کار بگیرد:

• تخصیص سهام جدید به سهامداران قبلی
• تقسیم نقدی اضافه ارزش به سهامداران قبلی
• انتقال اضافه ارزش به اندوخته شرکت

بدیهی است که انتخاب استراتژی، به شرایط و اهداف شرکت و همچنین قوانین جاری بستگی دارد. اما به هر حال تامین مالی شرکت از طریق صرف سهام یکی از روش‌های محبوب و پر سود برای شرکت‌های بورسی است.

اهرم مالی چیست؟

یکی از عباراتی که در بازارهای مالی داخلی و بین‌المللی کاربرد دارد، اهرم مالی است. شما به عنوان یک سرمایه‌گذار باید بدانید که اهرم مالی چیست و چه کاربردی دارد. بنابراین در ادامه این بخش به بررسی «اهرم مالی چیست؟» و «اهرم مالی در بازار مشتقه» می‌پردازیم.

اهرم مالی چیست؟

در تعریف رسمی، اهرم مالی (Leverage) به معنی استفاده از ابزارهای مالی یا بدهی برای افزایش سود سرمایه‌گذاری است. اما برای درک بهتر مفهوم اهرم مالی، شرایط زیر را در نظر بگیرید:

بسیاری از اوقات سرمایه‌گذاران پس از یافتن فرصت مناسب سرمایه‌گذاری، با محدودیت در میزان دارایی روبرو می‌شوند. در این حالت فرد به وامی طولانی‌مدت نیاز ندارد، بلکه تنها به مبلغی (احتمالا قابل توجه) برای بالا بردن میزان سرمایه‌گذاری خود در دارایی خاص و برای مدتی محدود نیازمند است. این مبلغ را نمی‌توانیم وام در نظر بگیریم، چرا که به زودی و با کسب سود، توسط سرمایه‌گذار جبران می‌شود و در واقع ماهیتی متفاوت با وام دارد. در بازار سرمایه به این نوع تامین دارایی، اهرم مالی می‌گویند.

اهرم مالی در بازار مشتقه

در ایران استفاده از اهرم مالی در بازار مشتقه و برای قراردادهای اختیار معامله و آتی کالا رواج دارد. در بازار مشتقه ‌قراردادهای هر دارایی در ابتدا، اهرم ۱۰ دارند. البته این عدد با توجه به شرایط بازار و وجه تضمین می‌تواند تغییر کند. برای درک اهرم مالی در بازار مشتقه، مثال زیر را در نظر بگیرید:

• قیمت هر واحد (گرم) گواهی سپرده زعفران پوشال در بازار بورس در یک روز کاری برابر با ۸۰۰۰ تومان است.
• اگر سرمایه‌گذاری بخواهد در این بازار 1 کیلو زعفران بخرد، طبق فرمول زیر مبلغ لازم برابر 8 میلیون تومان خواهد بود:

8 میلیون تومان = 8 هزار تومان * 1000 گرم (یک کیلو)

• حال همین سرمایه‌گذاری را در بازار مشتقه و به کمک اهرم مالی بررسی می‌کنیم.
• قرارداد آتی زعفران ۱۰۰ گرم است و فرد برای تهیه 1 کیلو زعفران باید 10 قرارداد خریداری کند. پس یعنی باید حساب معاملاتی را هم 10 برابر شارژ کند. مثلا اگر وجه تضمین اولیه برای یک قرارداد آتی زعفران 200 هزار تومان باشد، طبق فرمول زیر فرد باید حساب معاملاتی را 2 میلیون تومان شارژ کند.

2 میلیون تومان = 10 (تعداد موقعیت‌های خرید) * 200 هزار تومان (وجه تضمین اولیه برای یک قرارداد)

در نتیجه فرد برای خرید گواهی سپرده زعفران به اندازه یک کیلو در بازار بورس باید 8 میلیون تومان پرداخت می‌کرد. اما برای همین مقدار زعفران به کمک اهرم مالی در بازار مشتقه برابر 2 میلیون تومان شد. قطعا تامین 2 میلیون تومان وجه نقد برای سرمایه‌گذار آسانتر از تامین 8 میلیون تومان است.

نمودار شمعی چیست؟

برای تحلیل بازار بورس روش‌های مختلفی وجود دارد. برخی از این روش‌ها ساده‌تر و برخی مانند تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال نیاز به آموزش‌های تخصصی دارند. در حالت کلی تحلیل بنیادی مورد توجه سهامداران بلندمدت است، اما تحلیل تکنیکال دامنه استفاده بسیار گسترده‌ای دارد و زیرمجموعه‌های زیادی را شامل می‌شود. در ادامه این بخش به یکی از این زیرمجموعه‌ها به نام کندال استیک می‌پردازیم و دو موضوع «نمودار شمعی چیست؟» و «اجزای نمودار شمعی» را بررسی می‌کنیم.

نمودار شمعی چیست؟

نمودار شمعی چیست؟ نمودار شمعی یا کندل استیک روشی برای نمایش تحرکات قیمتی در بازه زمانی خاص است. در واقع سرمایه‌گذار بعد از انتخاب یک دوره (مثلا یک هفته یا یک ماه)، حرکات سهم را در قالب یک نمودار مشاهده می‌کند. حرکات قیمتی سهم می‌توانند الگوهای متفاوتی را تشکیل دهند. هر کدام از این الگوها دارای نام، ویژگی و توضیحات مخصوص به خود هستند و با شناخت آنها می‌توان آینده متفاوتی را برای سهم پیش‌بینی کرد.

نمودار شمعی پایه و اساس طراحی این الگوها است. به عبارت دیگر، نمودار شمعی از یک شمعدان (با بخش‌های مختلف مثل پایه، بدنه و...) تشکیل شده است. حال این شمعدان به هر شکلی که در نمودار ظاهر شود، مفهوم خاصی دارد و ما این اشکال را در قالب الگو شناسایی می‌کنیم.

اجزای نمودار شمعی

برای درک بهتر الگوهای کندل استیک، نگاهی داریم به اجزای نمودار شمعی:

حال اگر در نمودار، شمع بدون سایه بالا باشد، یعنی قدرت خریداران سهم کم است و ما را به عنوان یک الگو می‌شناسیم. اگر سایه پایین شمع کوتاه باشد، یعنی قدرت فروشندگان کم است و باز هم الگوی دیگری را تشکیل می‌دهد. در واقع اجزای نمودار شمعی طبق تصویر بالا ثابت است، اما با توجه به الگو می‌تواند در اندازه‌های متفاوت تشکیل شود، یا حتی بخشی از آن اصلا ظاهر نشود.

سخن آخر

در این مطلب چهار مورد از کاربردی‌ترین مباحث سرمایه‌گذاری یعنی «ارزش معاملات چیست؟»، «صرف سهام چیست؟»، «اهرم مالی چیست؟» و «نمودار شمعی چیست؟» بررسی شد. شناخت این موارد شما را در درک شرایط بازار بورس و نحوه کارکرد شرکت‌های بورسی یاری می‌کند. پیشنهاد می‌شود برای یادگیری تخصصی این مباحث و سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، در دوره‌های آموزش بورس رایگان شرکت کنید.

در ادامه به سراغ مقاله صندوق سهامی چیست بروید.

بورس بازاری است گسترده که در هر سطحی از آشنایی با آن قرار داشته باشید هم باز چیزی برای فهمیدن و درک کردن بهتر این بازار و رخدادهای حاکم بر آن وجود دارد. در این مطلب قصد داریم شما را با چند اصطلاح مهم برای معامله گری در بورس که کاربران این بازار می‌توانند در استراتژی معاملاتی خود به کار بگیرند، آشنا کنیم. با ما همراه شوید.

خرید حقوقی نشانه چیست؟

خرید حقوقی نشانه چیست؟ اولین مفهومی که به سراغ آن می‌‌رویم خرید حقوقی است. در بازار بورس هم افراد حقیقی و هم اشخاص حقوقی فعالیت دارند. اشخاص حقیقی افرادی هستند که با هدف کسب سود شخصی در کوتاه مدت، به معامله‌گری در این بازار می‌پردازند.

اشخاص حقوقی نهادهایی مانند صندوق‌های سرمایه گذاری، شرکت‌های سبدگردان، هلدینگ‌ها و ... هستند که هدف آن‌ها از حضور در بازار سرمایه، علاوه بر کسب سود تاثیرگذاری بر اقتصاد و بازار است. آن‌ها به سرمایه گذاری در بورس نگاهی بلندمدت دارند و برخلاف افراد حقیقی به هیجانات حاکم بر بازار اهمیتی نمی‌دهند.

برخی افراد حقیقی حاضر در بازار سرمایه در استراتژی‌های معاملاتی خود از خرید حقوقی‌ها در این بازار پیروی می‌کنند و خرید حقوقی را نشانه و سیگنالی برای خرید و فروش سهام می‌دانند. در حالیکه باید به این نکته واقف بود که اهداف حقوقی‌ها از خرید و فروش سهام، با اهداف افراد حقیقی متفاوت است و گاهی اوقات الگو گرفتن از رفتار حقوقی‌ها می‌تواند زیان‌آور باشد.

خرید حقوقی در بازار سهام می‌تواند به علت‌های مختلفی چون کسب سود از طریق ایجاد نوسان به نفع سهامداران اصلی انجام شود. در مجموع کاربران بازار سرمایه باید روند خرید و فروش سهم مورد نظرشان توسط افراد حقیقی و حقوقی را پیگیری کنند و بر اساس رفتار بازیگران مختلف حاضر در این بازار، استراتژی معاملاتی خود در بورس را مشخص کنند.

میزان خرید و فروش حقوقی را می‌توان در تابلوی هر سهم در سایت tsetmc.com و یا قسمت دیده‌بان آگاه در سامانه معاملاتی آساتریدر مشاهده کرد. اگر هنوز آموزش سایت tsetmc، را ندیده اید کلیک کنید.

حد ضرر چیست؟

اشتباه کردن در تعیین استراتژی معاملاتی و خرید و فروش سهام در بازار سرمایه امری طبیعی است و تمام کاربران این بازار کمابیش کاهش قیمت سهام خریداری شده و ضرر و زیان را تجربه کرده‌اند. اما مسئله‌ای که در این میان اهمیت دارد، حد ضرر را چگونه تعیین کنیم.

اکثر معامله گران بازار سرمایه برای خود حد ضرر مشخصی را تعیین می‌کنند و با توجه به آن درباره زمان نگهداری و خروج از یک سهم تصمیم می‌گیرند. در واقع حد ضرر به معامله‌گران بازار سرمایه کمک می‌کند که اگر به سود موردنظرشان از یک معامله نرسیدند، از ضرر بیشتر جلوگیری کنند و از سهم مورد نظر در زمان مناسب خارج شوند.

دیدگاه سرمایه گذاران در مشخص کردن حد ضرر اهمیت بسیار زیادی دارد. برای نمونه حد ضرر برای سرمایه‌گذاری که ریسک پذیری پایینی دارد و با دید کوتاه مدت وارد بازار شده است با سرمایه‌گذاری که نگاه بلندمدت به سرمایه‌گذاری در بازار دارد و ریسک پذیرتر هم هست، کاملا فرق می‌کند.

صندوق زمین و ساختمان چیست؟

صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان، نهاد مالی است که با مجوز سازمان بورس تاسیس شده است و منابع مالی جمع‌آوری شده از سرمایه‌گذاران خود را به انجام پروژه‌ه‌ای ساختمانی اختصاص می‌دهد.

در این صندوق‌ها، بعد از فروش واحدهای ساختمانی سود حاصل میان سرمایه‌گذاران پروژه تقسیم خواهد شد. بنابراین صندوق‌های زمین و ساختمان سود تضمین‌شده‌ای ندارند و سرمایه‌گذاران در سود و زیان پروژه شریک می‌شوند.

بزرگترین مزیت سرمایه گذاری در صندوق‌ زمین و ساختمان این است که با توجه به محبوبیت بازار مسکن و ساخت و ساز در میان سرمایه‌گذاران، این صندوق‌ها با سرمایه کم و اندک نیز افراد را قادر به سرمایه‌گذاری در پروژه‌های ساختمانی می‌کنند.

صندوق‌های زمین و مسکن از فروردین ماه ۱۳۸۸ فعالیت خود را آغاز کرده‌اند و دارای ارکان، اساسنامه و امیدنامه مشخصی هستند. همه این صندوق ها به صورت جداگانه دارای امید نامه هستند که در آن ارکان صندوق، اهداف صندوق و واحدها و هزینه‌های سرمایه گذاری آن مشخص شده است.

برای سرمایه گذاری در صندوق زمین و ساختمان افراد باید حتما کد معاملاتی داشته باشند و در بازار بورس به خرید واحدهای این صندوق‌ها بپردازند. با خرید واحدهای صندوق زمین و ساختمان گواهی تحت عنوان گواهی سرمایه‌گذاری به افراد داده می‌شود و آن‌ها می‌توانند یک یا چند واحد این صندوق‌ها را خریداری کنند.

مقاله بهترین صندوق سهامی یکی از کمل ترین مقالات در رابطه با صندوق های سهامی است.

ارزش خالص دارایی (NAV) چیست؟

ارزش خالص دارایی (nav) چیست؟ برای موفقیت در بازار سرمایه و کسب سود بیشتر در این بازار، باید وضعیت سهم‌های مختلف را تحلیل کرد و با توجه به ارزش ذاتی آن‌ها به خرید و فروش سهام در بازار پرداخت. شرکت‌های سرمایه‌گذاری از مهم‌ترین فعالان بازار سرمایه محسوب می‌شوند که عمده دارایی آن‌ها را نیز سهام و دارایی‌های مالی تشکیل می‌دهد.

ارزش خالص دارایی یا (NAV) به سرمایه گذاران بازار بورس کمک می‌کند تا ارزش ذاتی دارایی شرکت‌ها و صندوق های سرمایه گذاری را برآورد کنند و از این طریق به مقایسه عملکرد آن‌ها در بازار سرمایه بپردازند.

برای محاسبه ارزش خالص دارایی شرکت‌های سرمایه گذاری، کافی است کل بدهی‌های شرکت را از کل دارایی‌های آن کم کنید. بنابراین از فرمول زیر برای محاسبه NAV استفاده می‌شود.

NAV= بدهی‌ها – ارزش کل دارایی‌ها

اما برای اینکه ارزش سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری را مشخص کنیم؛ باید ارزش خالص دارایی به ازای هر سهم یا NAVPS را مشخص کرد که برای محاسبه آن NAV بر تعداد واحد سهام شرکت تقسیم می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله محبوب‌ترین روش‌ها برای سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس به شمار می‌روند و با استفاده از مفهوم ارزش خالص دارایی (NAV) می‌توان عملکرد این صندوق‌ها را نیز با یکدیگر مقایسه کرد.

برای محاسبه ‌NAV این صندوق ها باید بدهی‌های صندوق را از کل دارایی‌های آن کم کرد و عدد به دست آمده را بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم کنید. به این طریق ارزش خالص دارایی یا NAV می‌تواند به سرمایه‌گذاران بورس برای انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه‌گذاری کمک کند.

سخن آخر

معامله‌گری در بورس نیازمند دانش بالا و اطلاعات کافی از این بازار و شرایط حاکم بر آن‌ است و علاقه‌مندان ورود به بازار سرمایه برای موفقیت در این بازار و کسب سود بیشتر باید تا جایی که می‌توانند با مفاهیم و اصطلاحات مهم و کاربردی بازارهای مالی آشنا شوند.

مفاهیمی که می‌توانند به آن‌ها برای انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب و تحلیل بهتر بازار سرمایه و در نهایت انتخاب سهام مناسب و کسب سود بیشتر در این بازار کمک کنند. خرید حقوقی، حد ضرر، ارزش خالص دارایی (NAV) و صندوق زمین و مسکن سه مفهوم مهم بازار سرمایه بودند که در این مطلب با آن‌ها بیشتر آشنا شدیم و می‌توانند به معامله‌گران این بازار برای شناخت بیشتر بورس و تحلیل بهتر وضعیت سهم‌های مختلف در این بازار کمک کنند.

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

در دهه‌های اخیر، بازارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری ایجاد شده‌اند، افراد با توجه به سطح دانش و شناختی که از این بسترهای سرمایه‌گذاری دارند، پول خود را در این بازارها وارد کرده و فرایند سرمایه‌گذاری را شروع می‌کنند. بازار بورس یکی از بازارهای سرمایه‌گذاری شناخته شده در کشور است، تمام افراد با داشتن مدارک هویت اصلی، می‌توانند از طریق سامانه‌های آنلاین برای ثبت نام و دریافت کد بورسی اقدام کنند، در راستای تسهیل فرایند ثبت نام در بورس، کارگزاری آگاه امکان احراز هویت غیر حضوری را برای هم‌وطنان گرامی فراهم کرده است. سرمایه‌گذاری یکی از بهترین روش‌های مقابله با کاهش ارزش پول به دلیل وجود تورم در جامعه است. در این مقاله قصد داریم شما را با زوایای مختلف بازار بورس و مفاهیم مهم، آشنا کنیم. با ما همراه باشید.

بازار بورس به زبان ساده

بازار بورس یکی از بسترهای سرمایه‌گذاری است که تمام افراد جامعه به راحتی می‌توانند در این بازار فعالیت کنند. بازار بورس یک بستر مناسب برای خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف است، به عبارت دیگر، شرکت‌های خصوصی تحت شرایط خاص و چارچوب‌های تعریف شده توسط سازمان بورس، به سهامی عام تبدیل شده و می‌توانند سهام خود را در این بازار به فروش برسانند. شرکت‌های خصوصی با این روش به منبع مالی جدید دسترسی پیدا می‌کنند و به شکل بهتری امور و طرح‌های توسعه‌ای خود را برنامه‌ریزی و مدیریت می‌کنند.

افراد بعد از ثبت نام و دریافت کد بورسی، می‌توانند از طریق سامانه‌های معاملات آنلاین کارگزارهای بورس، سهام شرکت‌های بورسی مختلف را خریداری کنند و از نوسانات قیمتی در این بازار سود کسب کنند. فرآیند خرید و فروش سهام و کسب سود در بازار بورس، مستلزم کسب دانش و یادگیری تکنیک‌های معاملاتی در این بازار است. در همین راستا قصد داریم در این مقاله، به معرفی بعضی از مفاهیم و اصطلاحات مهم در بازار بورس بپردازیم.

معاملات بلوکی چیست؟

«معامله بلوکی چیست؟»، معاملات بلوکی به معاملاتی گفته می‌شود که در آن قوانین مربوط به محدودیت حجمی و محدودیت قیمتی رعایت نمی‌شود. به عبارت دیگر، از این نوع معامله برای خرید و فروش بخش زیادی از سهام یک شرکت، استفاده می‌شود. معاملات بلوکی خارج از بازار بورس یا فرابورس انجام می‌شوند و دلیل آن، کاهش تاثیر این معاملات بر قیمت جاری سهم در بازار بورس است که به آن «بازار بلوک» گفته می‌شود. دامنه نوسان مجاز قیمت معاملات بلوکی مانند بازار معاملات خرد است. سایر شرایط معاملات بلوک نیز همانند معامله در نماد اصلی است. علاوه بر این ساعت معاملات در بازار بلوکی، دقیقا مشابه بازار عادی بورس و اوراق بهادار است.

از آن جایی که در بازار بلوکی، قیمت معامله نسبت به قیمت سهم در تابلو معاملات بیشتر است، هنگامی که در یک نماد معامله بلوکی انجام شود، سهام‌داران انتظار رشد قیمت سهم را دارند. معمولاً با انتشار آگهی عرضه بلوک با قیمتی بالاتر از تابلو، معاملات سهم با افزایش تقاضا در بازار همراه خواهد بود، حتی اگر معامله‌ای در نماد مورد نظر انجام نشود.

تفکر گله‌ای در بازار بورس چیست؟

انسان از گذشته تا به حال، با زندگی در اجتماع بقای خود را حفظ کرده است و تمام حرکات و تصمیم‌گیری‌های وی در جهت پیشرفت و همرنگی با جامعه بوده است. در همین راستا بسیاری از افراد جامعه به صورت ناخوداگاه از رفتار و تصمیمات یکدیگر الگو برداری می‌کنند، اگر این رفتار در یک جامعه آماری زیاد صورت بگیرد، این رفتار به نوعی تحت عنوان رفتار قبیله‌ای یا تفکر گله‌ای، شناخته می‌شود. نمودهای این رفتار در تمام جهات زندگی انسان قابل مشاهده است و بازار بورس دقیقا یکی از بهترین بسترها برای بررسی و مشاهده این رفتار است.

بسیاری از افراد در بازار بورس، دانش و مهارت لازم برای تحلیل اوضاع بازار را ندراند و به ناچار مجبور می‌شوند که همگام با سایر سرمایه‌گذاران حرکت کنند. البته باید در نظر داشته باشید که این رفتار فقط شامل حال این افراد نمی‌شود، بلکه گاهی فعالان بازار بورس هم درگیر این فرایند شده و بنا به اوضاع بازار و هیجان‌های موجود در بازار، مجبور به تفکر یا رفتار گله‌ای می‌شوند. این رفتار در هر قسمت از جامعه و به خصوص در بازار بورس، نوعی رفتار هیجانی است و تصمیم‌گیری در بازار بورس فقط با تکیه بر این استراتژی، به هیچ عنوان توصیه نمی‌شود.

روش مارتینگل چیست؟

یکی از دغدغه‌های اصلی افرادی که در گذشته درگیر شرط بندی بودند، کاهش میزان ضرر و زیان در این فرایند بوده است یا از طرف دیگر، شانس برد یا کسب سود در شرط بندی بیشتر از باخت و تحمل ضرر باشد. برای همین نظریه‌های متنوعی منتشر شد و هر کدام از آن‌ها دارای مزایا و معایب بسیاری بودند که در نهایت یک نظریه پرداز آمریکایی به نام مارتینگل، با روش ابداعی خود توانست شانس برد و کسب سود را در شرط‌بندی‌ها بیشتر کند. بعد از گذشت سال‌ها و اعمال برخی تغییرات در این نظریه، معامله‌گران از این روش در بازار بورس هم استفاده کردند. طبق روش مارتینگل، سرمایه‌گذاران باید سرمایه اولیه خود را به قسمت‌های نامساوی (از توان‌های عدد 2) تقسیم کنند و معاملات خود را در قیمت‌های مختلف بر مبنای این ضرایب انجام دهند. برای درک بهتر از نظریه مارتینگل، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید یک سهم را با ارزش 100 تومان خریداری کرده‌اید و بر خلاف تصورات و پیش‌بینی‌هایی که داشته‌اید سهم با ضرر مواجه شده و ارزش قیمتی آن 5 درصد افت کرده و به قیمت 95 تومان رسیده است. مطابق روش مارتینگل در این مرحله شما باید 2 عدد سهم جدید خریداری کنید. اگر این کار را انجام دهید میانگین کل خرید شما به 96.7 تومان خواهد رسید و در صورتی که سهم رشد قیمتی به بالای 96.7 تومان داشته باشد، کل فرآیند سرمایه‌گذاری شما سودآور خواهد بود و این امر در صورتی است که قیمت سهم شما هنوز به 100 تومان اصلی که سهم را در آن قیمت خریداری کرده‌اید نرسیده است. حال این فرایند ممکن است در چند پله دیگر هم تکرار شود و شما مطابق با روش مارتینگل، می‌توانید شانس کسب سود را در فرآیند سرمایه‌گذاری بیشتر کنید. در ادامه سری به مقاله صندوق سهامی نیز بزنید.

پرایس اکشن در بورس چیست؟

«پرایس اکشن در بورس چیست؟» پرایس اکشن یکی از تکنیک‌های پرکاربد در تحلیل تکنیکال است که معامله‌گران با استفاده از آن می‌توانند به شکل بهتری تحرکات قیمتی را در بازار بررسی و موقعیت‌های مناسب را برای خرید و فروش سهام، تشخیص دهند. پرایس اکشن یک نوع استراتژی معاملاتی است که در هر بازاری قابل استفاده است. هدف اصلی این ابزار در بازار بورس، شناسایی تحرکات قیمتی سهم در بازه‌های زمانی مشخص است. به عبارت دیگر، معامله‌گران با شناسایی تحرکات قیمتی در سهم، می‌توانند به راحتی سیگنال خرید و فروش دریافت کنند.

سرمایه‌گذاران با استفاده از پرایس اکشن، می‌توانند استراتژی معاملاتی متنوعی را برای خود تنظیم کنند. از انواع استراتژی‌های پرکاربرد از طریق پرایس اکشن می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• الگوی کندل بازگشتی
• الگوی کندل بازگشتی کلیدی
• الگوی کندل درمانده
• الگوی پین بار
• الگوی دو کندل بازگشتی
• الگوی سه کندل بازگشتی
• الگوی پولبک سه کندل
• الگوی کندل داخلی
• الگوی کندل خارجی
• الگوی NR7

کلام آخر

بازار بورس یکی از بهترین بسترهای سرمایه‌گذاری برای تمام افراد جامعه است. برای ورود و شروع سرمایه‌گذاری در این بازار باید از طریق سامانه‌های آنلاین ثبت‌نام کد بورسی از طریق کارگزارهای بورس، اقدام کنید. بعد از دریافت کد معاملاتی می‌توانید فعالیت خود را در این بازار به راحتی شروع کنید. سرمایه‌گذاران در بازار بورس سهام شرکت‌های مختلف را خرید و فروش می‌کنند و با نوسان‌های قیمتی در این بازار، سود کسب می‌کنند. شایان ذکر است که کسب سود و تجربه موفقیت‌ آمیز در این بازار، مستلزم کسب دانش و مهارت‌های لازم برای انجام معاملات است. در این مقاله سعی کردیم به برخی از اصطلاحات و تکنیک‌های معاملاتی پرکاربرد در بازار بورس اشاره کنیم که عبارت‌اند از: معاملات بلوکی، تفکر گله‌ای، روش مارتینگل و پرایس اکشن. پیشنهاد می‌کنیم برای بالا بردن سطح مهارت خود در فرآیند معاملات بورسی، این مقاله را مطالعه کنید.

بهترین صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در بورس

محبوبیت بازارهای مالی در سال‌های اخیر گسترش زیادی داشته است و بسیاری برای سرمایه‌گذاری مسیر بورس و بازار سرمایه را انتخاب می‌کنند. مسیری جذاب و هیجان‌انگیز و در عین حال پرریسک که برای ورود به آن پیش از هر چیز باید آماده بود و شناخت خوبی از فضای حاکم بر بازار و مفاهیم مهم بورس و بازارهای مالی داشت. در این مطلب به سراغ این موضوع رفته‌ایم و برای اینکه شناخت کلی از آنچه برای ورود به بازار سرمایه باید با آن آشنا باشید به دست آورید، برخی مفاهیم مهم در بورس و بازارهای مالی را به اختصار توضیح داده‌ایم. همراه ما باشید.

آشنایی با برخی اصطلاحات بورس

بورس بازار گسترده‌ای است و برای موفقیت در آن باید آموزش ببینید و با اصطلاحات و مفاهیم مختلفی آشنا شوید که هر کدام می‌توانند به شما برای موفقیت در این بازار مهیج و جذاب کمک کنند. در زیر نگاهی کوتاه داریم به این مفاهیم و ضمن آشنایی با اصطلاحات رایج بورس سعی می‌کنیم شما را با برخی از ابزارهایی که برای تحلیل درست و دقیق بازار سرمایه به آن‌ها نیاز دارید، آشنا کنیم.

کد بورسی چیست؟

از اولین قدم‌ها برای حضور در بورس و بازارهای مالی داشتن کد بورسی است. هر کسی که می‌خواهد به بازار سرمایه وارد شود، باید یک شناسه منحصر به فرد داشته باشد که به آن کد بورسی می‌گویند. چیزی شبیه شماره شناسنامه یا کد ملی که با آن در بازار بورس شناخته می‌شوید.

شما تا زمانی که کد بورسی نداشته باشید، نمی‌توانید هیچ قدمی در بازار سرمایه بردارید و معاملات و خرید و فروش سهام تنها با داشتن کد بورسی برای سرمایه‌گذاران امکان‌پذیر است.

تحلیل تکنیکال چیست؟

زمانی که به بازار بورس قدم گذاشتید با دنیایی از آمار و ارقام و نمودارهای مختلف روبه‌رو می‌شوید که قرار است به شما کمک کنند تا وضعیت بازار را به خوبی درک کنید و معاملات خود را بر مبنای آنچه دیگر بازیگران بازار سرمایه در هر روز معاملاتی انجام می‌دهند، پایه‌ریزی کنید.

تحلیل تکنیکال ابزاری است که به شما کمک می‌کند این اعداد و ارقام را به درستی تحلیل و از آن‌ها در معاملات خود به خوبی استفاده کنید. با استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توانید به تحلیل نوسانات قیمت سهم‌های مختلف و پیش‌بینی اتفاقات آن سهم در آینده بپردازید و بهترین تصمیم را برای ورود و خروج به یک سهم بگیرید. در تحلیل تکنیکال در واقع شما از آنچه در گذشته بازارهای مالی اتفاق افتاده است برای تحلیل آنچه در آینده امکان دارد اتفاق بیفتد، استفاده می‌کنید. آموزش rsi یکی از بخش های مهم تحلیل تکنیکال است.

تسلط بر تحلیل تکنیکال بورس و استفاده از ابزارهای مالی مختلف برای رسیدن به شناخت درست از بورس و بازارهای مالی کار سختی نیست؛ ولی برای آشنایی و استفاده درست از روش‌های مختلف تحلیل تکنیکال بورس باید آموزش ببینید تا بتوانید از ابزارهای مختلفی که بازار سرمایه در اختیار شما می‌گذارد، برای شناخت بهتر و در نهایت موفقیت در این بازار استفاده کنید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل تکنیکال تنها ابزاری نیست که به شما برای شناخت بهتر بازار سرمایه کمک می‌کند، تحلیل بنیادی یکی دیگر از راه‌هایی است که برای موفقیت در بورس می‌توان از آن استفاده کرد و شناختی ریشه‌ای‌تر و عمیق‌تر از این بازار به شما می‌دهد. اما تحلیل بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذار با شناخت ارزش ذاتی یا ارزش واقعی سهام یک شرکت و در نظر گرفتن قیمت آن سهم در بازار بورس، درباره خرید یا عدم خرید سهام تصمیم‌گیری می‌کند. تحلیل بنیادی یکی از ابزارهای است که کمک می‌کند در بازار سرمایه سهام خوب را انتخاب کنید و در نهایت سرمایه‌گذاری در این بازار با بازدهی بیشتری برای شما همراه باشد.

برای داشتن دیدی درست از ارزش ذاتی یک سهم و تصمیم‌گیری در این زمینه که آیا قیمت یک سهم با ارزش ذاتی آن مطابقت دارد یا خیر باید آیتم‌های مختلفی را بررسی کنید و به مبانی تحلیل بنیادی بازار سرمایه مسلط باشید.

برای این منظور نیز باید حتما آموزش ببینید تا با بهره‌گیری از دانش و تجربه کسانی که سال‌های زیادی در بازار سرمایه کشور فعالیت داشته‌اند، بتوانید به تحلیل درستی از وضعیت سهام شرکت‌های مختلف برسید و برای خرید سهام مناسب تصمیم‌گیری کنید.

ارزش ذاتی چیست؟

گفتیم تحلیل بنیادی به دنبال شناخت و محاسبه ارزش ذاتی سهام شرکت‌هاست. اما ارزش ذاتی چیست؟ مفهومی مهم در بازار سرمایه که معیاری مهم برای خرید یک سهم در بازار بورس به شمار می‌رود. ارزش ذاتی یا Intrinsic value به ارزش واقعی یک سهم گفته می‌شود و میزان اهمیت و سودآور بودن آن سهم را به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد.

ارزش ذاتی یک سهم با قیمت و ارزش بازاری آن متفاوت است و ممکن است قیمت یک سهم در بازار سرمایه از ارزش ذاتی و واقعی آن بیشتر یا کمتر باشد. بنابراین سرمایه‌گذاران بازارهای مالی باید از ارزش ذاتی و واقعی شرکت‌ها نیز برآورد درستی داشته باشند و با در نظر گرفتن این معیار و مقایسه آن با قیمت سهام به معامله و خرید و فروش سهم‌های مختلف در بازار بورس بپردازند. سودآوری و چگونگی کسب سود دو عامل بسیار مهم در تعیین ارزش ذاتی یک سهم به شمار می‌روند.

نسبت P/E چیست؟

نسبت P/E یکی از مفاهیمی است که به تحلیلگران بنیادی برای شناخت ارزش ذاتی شرکت‌ها کمک می‌کند. این نسبت از تقسیم قیمت یک سهم بر سود آن به دست می‌آید و بیانگر انتظارات سرمایه‌گذاران از وضعیت آینده یک سهم است.

نسبت P/E نشان می‌دهد سرمایه‌گذار در ازای هر یک ریالی که از بازدهی هر سهم کسب می‌کند، چند ریال حاضر است پرداخت و سرمایه‌گذاری کند. در محاسبه نسبت P/E از سود محقق شده یا پیش‌بینی‌شده سهم استفاده می‌کنند، در ادامه با این مفهوم نیز بیشتر آشنا می‌شویم. همچنان همراه ما باشید.

EPS چیست؟

EPS چیست؟ یکی از مهم‌ترین مفاهیمی است که در بازار سرمایه با آن سر و کار دارید و میزان سود شرکت‌ها به ازای هر سهم را به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد. برای محاسبه EPS درآمد کل شرکت را بر تعداد سهام آن تقسیم می‌کنند و عددی که به دست می‌آید نشان‌دهنده سود شرکت به ازای هر سهم است.

EPS به دو دسته EPS محقق شده و EPS پیش بینی شده تقسیم می‌شود. EPS محقق شده سودی است که شرکت طی یک سال مالی به ازای هر سهم کسب کرده است و EPS پیش‌بینی‌شده همانگونه که از نامش نیز پیداست، پیش‌بینی است که شرکت در مورد سودی که در سال مالی آینده کسب می‌کند، انجام می‌دهد. به آن بخش از EPS که میان سهامداران یک شرکت تقسیم می‌شود هم DPS گفته می‌شود.

ارزش تضمین چیست؟

شاید اصطلاح ارزش تضمین را زیاد نشنیده باشید، اما با اعتبار و بسته‌های اعتباری در بورس آشنا باشید. در بازار بورس برای سرمایه‌گذاران امکان دریافت اعتبار معاملاتی و خرید سهام به وسیله این اعتبار وجود دارد. اما دریافت اعتبار تحت شرایط خاصی انجام می‌پذیرد و سازمان بورس و اوراق بهادار کشور و کارگزاری‌هایی که این بسته‌های اعتباری را در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهند، قوانین و شرایطی را برای پرداخت اعتبار به سرمایه‌گذاران بورس در نظر گرفته‌اند.

طبق قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار کشور هر فرد می‌تواند تا سقف 15 درصد ارزش پرتفوی خود، وام و اعتبار دریافت کند و این همان چیزی است که در بازار سرمایه به آن ارزش تضمین گفته می‌شود. به این معنا که ارزش پرتفوی شماست که تعیین می‌کند تا چه اندازه می‌توانید از کارگزاری‌ها اعتبار و وام دریافت کنید.

سخن آخر

هدف ما از این مقاله آشنایی با اصطلاحات بورس و برخی مفاهیم مهم در این بازار بود تا بتوانید شناختی کلی از بازار سرمایه و آنچه برای موفقیت بیشتر در این بازار باید به آن مجهز بود به دست آورید. مفاهیمی چون ارزش تضمین، ارزش ذاتی سهم، نسبت P/E، تحلیل بنیادی و ... که هر یک به شما کمک می‌کنند تا با آگاهی بیشتری به خرید و فروش سهام و انجام معاملات در بازار بورس بپردازید و بازدهی بهتری از سرمایه‌گذاری در این بازار داشته باشید. در ادامه قرار است به صندوق سرمایه گذاری مشترک بپردازیم.

مقایسه صندوق های سرمای

امروزه بازارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، افراد با توجه به سطح دانش و شناختی که از این بسترهای سرمایه‌گذاری دارند، سرمایه خود را در این بازارها تزریق کرده و فرایند سرمایه‌گذاری را شروع می‌کنند. بازار بورس یکی از بازارهای سرمایه‌گذاری در کشور است. تقریبا تمام افراد جامعه با رعایت برخی نکات و داشتن مدارک هویتی اصلی، می‌توانند به راحتی در این بازار فعالیت کنند و از سرمایه خود در مقابل تورم که منجر به کاهش ارزش پول می‌شود، جلوگیری کنند. در این مقاله قصد داریم از زوایای مختلف به بازار بورس بپردازیم و به نکات مهمی در این خصوص اشاره کنیم. با ما همراه باشید.

بورس چیست؟

همانطور که در بخش قبل اشاره کردیم، بازار بورس یکی از بسترهای مناسب برای سرمایه‌گذاری است. به زبان ساده، در بازار بورس سهام شرکت‌های مختلف خرید و فروش می‌شود و افراد با داشتن علم کافی به این فرایند، به راحتی می‌توانند سود کسب کنند. کسب سود در این بازار مستلزم دانش بورسی و آشنایی با تکنیک‌های معاملاتی است. سرمایه‌گذاران در این بازار برای عملکرد بهتر و کسب سود بیشتر، از ابزارهای متنوعی استفاده می‌کنند که در ادامه به انواع آن اشاره می‌کنیم.

انواع بازار بورس

بازار بورس به صورت کلی به سه بخش مختلف تقسیم‌بندی می‌شود:

1. بورس اوراق بهادار: در این بخش، دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق مشارکت و ... معامله می‌شود. در ایران به این بخش از بازار بورس، «بورس اوراق بهادار» گفته می‌شود.
2. بورس کالا: یکی از مهم‌ترین بازارها، بورس کالا است اما بورس کالا چیست؟ بازاری است که در آن، معاملات کالا انجام می‌شود. کالای مورد معامله در این بخش، معمولا مواد خام یا مواد اولیه است. هر بورس کالا عموما با نام همان محصولی که مورد معامله قرار می‌گیرد، نام‌گذاری می‌کنند، مانند: زعفران، طلا، زیره، پسته و ...
3. بورس ارز: همان‌طور که از نام‌گذاری بورس ارز پیدا است، در این بخش خرید و فروش پول‌های خارجی انجام می‌شود. این بخش از بازار بورس در ایران فعال نیست و امکان معامله پول‌های خارجی در این بستر وجود ندارد.

در ادامه قصد داریم به بعضی از تکنیک‌های پرطرفدار و مهم که برای انجام معاملات استفاده می‌شود، اشاره کنیم.

کندل شناسی چیست؟

کندل استیک یک نوع نمودار قیمتی است که معامله‌گران با استفاه از آن می‌توانند قیمت‌های بالا، پایین، باز و بسته شدن یک سهم را در بازه زمانی مشخص، بررسی کنند. به عبارت دیگر می‌توان گفت که کندل استیک‌ها هنگامی کاربرد دارند که تغییرات قیمتی یک سهم در بازار بورس، دارای روند مشخص باشد. دو مولفه مهم در فرایند کندل شناسی در بورس، تعیین نقاط «حمایت» و «مقاومت» است. این نقاط بهترین جایگاه برای ورود و خروج از سهم مورد نظر است، با تشخیص نقاط حمایت و مقاومت می‌توان سودهای قابل توجهی کسب کرد.

نمودارهای شمعی از دو بخش «بدنه» و «سایه» تشکیل می‌شوند. با استفاده از بدنه شمع، می‌توان قیمت آغاز و پایان سهم را تشهیص داد و دو خط بالا و پایینی هم به سایه‌های کندل معروف هستند. از طرف دیگر کندل‌های نمایشی در نمودار سهم دو نوع تو خالی و توپر هستند. در صورتی که قیمت باز شدن کندل، پایین‌تر از قیمت بسته شدن آن باشد، کندل مورد نظر از نوع تو خالی خواهد بود و اگر قیمت باز شدن کندل بالاتر از قیمت بسته شدن آن باشد، کندل از نوع توپر خواهد بود. برای درک بهتر به تصویر زیر دقت کنید:

تحلیل تکنیکال چیست؟

یکی از روش‌های ارزیابی سهام در بازار بورس تحلیل تکنیکال است اما سوال مهم این است که تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟ معامله‌گران با استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توانند جهت روند سهم را در روزهای آینده، پیش‌بینی کنند. دو مولفه بسیار مهم در این فرایند، «قیمت» و «حجم معاملات» در سهم مورد نظر است. در بستر تحلیل تکنیکال ابزارهای متنوعی وجود دارد و معامله‌گران با استفاده از آن‌ها می‌توانند به راحتی نقاط حمایت و مقاومت سهم را شناسایی کنند. از ابزارهای پرطرفدار تحلیل تکنیکال می‌توان به این موارد اشاره کرد: اندیکاتورها، خطوط روند، فیبوناچی، حد سود و زیان، چنگال‌ها و ...

پیشنهاد می‌کنیم برای آموزش تحلیل تکنیکال، ابتدا در دوره مقدماتی ثبت‌نام و شرکت کنید، در این دوره تمام ابزارها و نکات اولیه آموزش داده می‌شود و بعد از این مرحله لازم است در دوره پیشرفته تحلیل تکنیکال شرکت کنید، در این دوره تمام تکنیک‌های ارزیابی سهم با استفاده از ابزارهای متنوع، آموزش داده می‌شود و معامله‌گران با استفاده از هر یک از این ابزارها می‌توانند برای خود یک استراتژی معاملاتی مناسب را انتخاب کنند.

کندل دوجی چیست؟

کندل شمعی دوجی به یک سری از الگو‌های کندکی گفته می‌شود که قیمت باز و بسته شدن سهم در آن‌، به یکدیگر بسیار نزدیک است. الگوهای کندلی در اشکال مختلفی وجود دارند. به صورت کلی کندل دوجی به معنی پیروز نشدن خریداران و فروشندگان بر یکدیگر یا یک نوع خستگی موقت در بازار بورس است که با تشکیل کندل دوجی، حالت انتظاری برای سرمایه‌گذاران به وجود می‌آید. معامله‌گران با استفاده از تحلیل و ارزیابی کندل‌هایی که بعد از کندل دوجی در روند نمودار سهم تشکیل می‌شود، می‌توانند به راحتی جهت حرکت سهم را تشخیص دهند. برای درک بهتر به تصویر زیر دقت کنید:

روانشناسی بازار با نمودار شمعی

در بخش‌های قبلی با کندل‌ها آشنا شدیم و در این بخش قرار است بگوییم نمودار شمعی چیست؟ معامله‌گران با استفاده از کندل استیک‌ها می‌توانند شناخت بهتری نسبت به بازار داشته باشند و رفتار سهم‌های مختلف را مشاهده و ارزیابی کنند که به این روش، روانشناسی بازار با نمودار شمعی گفته می‌شود. کندل استیک‌ها معمولا رفتار معاملاتی سرمایه‌گذاران را در چارچوب نمودارهای شمعی نمایش می‌دهد. با استفاده از همین تکنیک می‌توان رفتار سرمایه‌گذاران را در روند معاملات بازار، بررسی کرد. ترکیب کندل شناسی و تکنیک تابلوخوانی باعث می‌شود به شکل بهتری می‌توان رفتار سرمایه‌گذاران را در بازار بورس، روانشناسی کرد.

انواع استراتژی معاملاتی

استراتژی معاملاتی بورس به زبان ساده یک برنامه‌ریزی با ترکیب چند ابزار تحلیلی در بازار سرمایه است که معامله گران با استفاده از آن، می‌توانند به شکل بهتری معاملات خود را مدیریت کنند و به طور خلاصه عملکرد خوبی داشته باشند. تمام استراتژی‌های معاملاتی در بازار بورس در دو شاخه تکنیکال و بنیادی تقسیم‌بندی می‌شوند. معامله‌گران در روش تکنیکال سعی دارند که با توجه به تشخیص جهت روند سهم، نقاط حمایت و مقاومت را پیش بینی کنند. تحلیل‌گران تکنیکال به صورت کلی دارای 4 استراتژی متفاوت هستند که عبارت‌اند از:

• معاملات روزانه (Day Trading)
• معامله موقعیت (Position Trading)
• معاملات نوسانات (Swing Trading)
• معاملات اسکالپینگ (Scalping)

تحلیل بنیادی روش دیگری برای ارزیابی سهم‌های بورسی است که با استفاده از آن می‌توان ارزش واقعی یک سهم را تشخیص داد. مولفه‌های متنوعی در فرایند تحلیل بنیادی وجود دارد که تحلیل‌گران با استفاده از آن می‌توانند یک استراتژی معاملاتی بلند‌مدت برای خود تعریف کنند. ارکان اصلی تحلیل بنیادی که با نام صورت‌های مالی شناخته می‌شود، عبارت‌اند از:

• ترازنامه
• دارایی = بدهی + حقوق صاحبان سهام
• صورت درآمد
• گزارش گردش پول نقد

کلام آخر

در حال حاضر بازارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد و افراد برای حفظ ارزش پول خود در مقابل تورم، سرمایه‌های خود را در این بازارهای سرمایه‌گذاری تزریق می‌کنند. یکی از بازارهای سرمایه‌گذاری پرطرفدار در کشور، بازار بورس است. افراد با خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف در بازار بورس، کسب سود می‌کنند. یکی از الزامات اولیه برای شروع فعالیت در این بازار، کسب دانش بورسی و آشنایی با تکنیک‌های معاملاتی است. در این مقاله سعی کردیم از زوایای مختلف به این بازار سرمایه‌گذاری بپردازیم. در آخر پیشنهاد می‌کنیم برای ورود و شروع فعالیت در این بازار سرمایه‌گذاری، سطح دانش خود را در این زمینه بالا ببرید تا به راحتی در این بازار، سود کسب کنید. با توجه به تکنیک‌ها و نکات مهمی که در این مقاله ارائه شد، این امر به سادگی امکان‌پذیر خواهد بود. بهترین صندوق سرمایه گذاری مشترک